ABD’de artan resesyon endiÅŸesi piyasaları sarstı

0

BEÄžENDÄ°M

ABONE OL

News

0

ABD Merkez Bankasının (Fed) çarşamba günü eylül ayından itibaren faiz indirimlerine yeşil ışık yakmasına karşın ülkede açıklanan veriler, resesyon korkularının varlık fiyatları üzerinde etkili olmasına neden oldu.

Cuma günü açıklanan tarım dışı istihdam başta olmak üzere iş gücü piyasası ve imalat sanayisine ilişkin hafta boyu açıklanan veriler, ABD ekonomisinin sağlığına ilişkin endişeleri artırdı.

Fed’in bu hafta politika faizini 23 yılın en yüksek seviyesi olan yüzde 5,25-5,50 aralığında sabit tutması, fiyat artışları açısından temkinli bir yaklaşım olsa da son istihdam verileri bunun iÅŸ gücü piyasası açısından riskli olabileceÄŸini ortaya koydu.

İstihdam verileri, iş gücü piyasasında beklenenden daha hızlı bir bozulmaya işaret etti

Ãœlkede bu hafta açıklanan verilere göre, ABD’de tarım dışı istihdam, temmuz ayında 114 bin kiÅŸi artarak beklentilerin altında gerçekleÅŸti.

ABD’de iÅŸsizlik oranı, temmuzda yüzde 4,1’den 4,3’e çıktı. Art arda 4 aydır artış gösteren iÅŸsizlik oranı, bu dönemde Ekim 2021’den bu yana en yüksek seviyesine ulaÅŸtı. Piyasa beklentilerinin üzerinde gerçekleÅŸen iÅŸsizlik oranının bu dönemde haziran ayında olduÄŸu gibi yüzde 4,1 olması öngörülüyordu.

ABD’de özel sektör istihdamı da temmuzda 122 bin kiÅŸiyle piyasa beklentilerinin altında artış kaydetti.

Ülkede ilk kez işsizlik maaşı başvurusunda bulunanların sayısı ise 27 Temmuz ile biten haftada 249 binle yaklaşık bir yılın en yüksek seviyesine çıkarak piyasa beklentilerinin üzerinde gerçekleşti. JOLTS açık iş sayısı haziranda 8 milyon 184 bine gerilemesine karşın beklentilerin üzerinde kaydedildi.

Analistler, istihdam verilerinin iş gücü piyasasında öngörülenden daha hızlı bir bozulmaya işaret ettiğini, ekonominin resesyona sürüklenebileceğine dair endişeleri artırdığını belirtti.

Veriler, Fed’in hamlelerinin büyüklüğüne iliÅŸkin soru iÅŸaretlerini ortaya çıkardı

ABD ekonomisinde önemli bir yere sahip olan sanayi sektörünün performansına ışık tutan veriler de piyasalardaki endişelerin artmasında etkili oldu.

Tedarik Yönetim Enstitüsü’nün (ISM) imalat sanayi Satınalma Yöneticileri Endeksi (PMI), temmuzda 46,8 ile 8 ayın en düşük seviyesine gerileyerek piyasa beklentilerinin altında kaldı.

ABD’de fabrika sipariÅŸleri de haziranda yüzde 3,3 ile beklenenden fazla azalış kaydetti. Ayrıca, ülkede inÅŸaat harcamaları haziranda artış beklentisinin aksine yüzde 0,3 azaldı.

Analistler, imalat sektöründeki daralma ile iÅŸ gücü piyasasındaki yavaÅŸlamaya iÅŸaret eden verilerin Fed’in eylül ayında politika faizini indirip indirmeyeceÄŸine dair şüpheleri ortadan kaldırırken hamlelerinin büyüklüğüne iliÅŸkin soru iÅŸaretlerini ortaya çıkardığını belirtti.

Eylülde 50 baz puanlık faiz indirimi fiyatlanmaya başlandı

Makroekonomik veriler ABD ekonomisinin resesyona sürüklenebileceÄŸine dair korkuları alevlendirirken, Fed’in eylülde daha agresif bir faiz indirimine gidebileceÄŸi fiyatlanmaya baÅŸladı.

Ä°stihdam verilerinin ardından para piyasalarındaki fiyatlamalarda Fed’in eylülde politika faizini 50 baz puan indirme ihtimali yüzde 70’in üzerini gördü.

Fed BaÅŸkanı Jerome Powell, çarÅŸamba günü düzenlediÄŸi basın toplantısında, 50 baz puanlık faiz indirimi olasılığının sorulması üzerine “Bu ÅŸu anda düşündüğümüz bir ÅŸey deÄŸil. Bugün itibarıyla herhangi bir karar verilmiÅŸ deÄŸil.” yanıtını vermiÅŸti. Ancak Powell, iÅŸ gücü piyasasında maddi anlamda daha fazla soÄŸuma görmek istemediÄŸini de ifade etmiÅŸti.

Birçok finans kuruluÅŸu da verilerin ardından Fed’in faiz indirimlerinin boyutlarına iliÅŸkin tahminlerini güncelledi.

Citi, Fed’in eylül ve aralık aylarında 50’ÅŸer baz puan olmak üzere bu yıl toplam 125 baz puanlık faiz indirimine gideceÄŸini öngördü. JPMorgan da Fed’in hem eylül hem de kasım ayında yarım puanlık faiz indirimi yapacağı tahmininde bulundu.

New York borsasında sert düşüş

Artan resesyon endişesi Amerikan piyasalarında dün satış baskısını derinleştirdi.

Haftanın son işlem gününün kapanışında Dow Jones endeksi, 600 puanın üzerinde değer kaybetti ve yüzde 1,51 azalarak 39.737,26 puana indi.

S&P 500 endeksi yüzde 1,84 azalışla 5.346,56 puana ve Nasdaq endeksi yüzde 2,43 kayıpla 16.776,16 puana düştü.

Söz konusu kayıp, Nasdaq endeksinin temmuzdaki kapanış zirvesinden yüzde 10’dan fazla düşmesine neden oldu ve endeks düzeltme bölgesine girdi.

Dow Jones endeksindeki haftalık kayıp yüzde 2,1 olurken, S&P 500 endeksi hafta genelinde yüzde 2,06 ve Nasdaq endeksi yüzde 3,35 düştü.

Bilanço sezonu da hisse ve sektör bazlı oynaklığın yüksek seyretmesine neden olurken, teknoloji hisselerinde dün yaşanan düşüşe Intel öncülük etti.

Bu hafta bilançolarını açıklayan ABD’nin teknoloji devlerinden Apple ve Amazon’un geliri nisan-haziran döneminde arttı, Intel’in geliri ise azaldı.

Intel’in hisseleri ÅŸirketin gelirinin bu dönemde azalması ve iÅŸten çıkarmaya gideceÄŸini duyurmasının ardından yüzde 26,06 deÄŸer kaybetti. Åžirketin hisseleri, 1974’ten bu yana en büyük düşüşünü yaÅŸadı.

Amazon’un hisseleri de ÅŸirketin gelirinin beklentileri karşılayamaması sonrası yüzde 8,8 düştü. Apple’ın hisseleri ise gelirinin tahminleri aÅŸması ve iPhone satışlarının hafif düşüş göstermesine karşın beklentilerin üzerinde gerçekleÅŸmesi sonrası yüzde 0,7 arttı.

ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi Aralık 2023’ten bu yana en düşük seviyesine geriledi

Resesyon korkusu güvenli liman varlıklara olan talebi desteklerken, tahvil faizleri düştü.

ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi yüzde 3,79 ile Aralık 2023’ten bu yana en düşük seviyesine geriledi. 10 yıllık tahvil faizi, bir hafta içinde yaklaşık 40 baz puanlık düşüş kaydetti.

ABD’nin 2 yıllık tahvil faizi de dün yaklaşık 28 baz puan düşüşle yüzde 3,87’ye geriledi.

Tahvil fiyatları ile tahvil getirilerinin ters orantılı şekilde hareket ettiğini anımsatan analistler, tahvil fiyatı arttığında tahvil getirilerinin azaldığını belirtti.

Ayrıca bazı analistler, istihdam verilerinin Fed’in getiri eÄŸrinin gerisinde kaldığına iÅŸaret ettiÄŸini belirtti.

Avrupa’da da 10 yıllık tahvil faizleri düşüş gösterirken, Almanya’da yüzde 2,17’ye, Fransa’da yüzde 2,96’ya, Ä°talya’da yüzde 3,62’ye, Ä°spanya’da yüzde 3,05’e, Belçika’da yüzde 2,82’ye, Avusturya’da yüzde 2,71’e, Hollanda’da yüzde 2,48’e ve Ä°ngiltere’de yüzde 3,82’ye indi.

Dolar 4 ayın en düşük seviyesini gördü

Dolar endeksi de verilerin ardından yüzde 1,16 azalışla 102,99’a gerileyerek mart ayından bu yana en düşük seviyesini kaydetti.

Avro/dolar paritesi yüzde 1,1 artışla 1,091 seviyesine tırmanırken, dolar/yen paritesi yüzde 1,8 azalışla 146,5’e indi. Altının ons fiyatı ise yüzde 0,15 azalışla 2.442,68 dolara geriledi.

Avrupa ve Asya piyasalarında da satış

ABD’de resesyon endiÅŸelerinin artmasıyla Avrupa piyasalarında da satış ağırlıklı bir seyir hakim oldu.

Dün Almanya’da DAX 40 endeksi yüzde 2,33, Fransa’da CAC 40 endeksi yüzde 1,61, Ä°ngiltere’de FTSE 100 endeksi yüzde 1,31 ve Ä°talya’da FTSE MIB 30 endeksi yüzde 2,55 deÄŸer kaybetti.

Öte yandan Avrupa’da bu hafta Ä°ngiltere Merkez Bankasının (BoE) faiz kararı takip edilirken, BoE politika faizini 25 baz puan indirerek yüzde 5’e düşürdü. BoE BaÅŸkanı Andrew Bailey, yılın geri kalanında olası faiz indirimlerine iliÅŸkin açık bir sinyal vermekten kaçınırken, para piyasalarındaki fiyatlamalar BoE’nin kasımda tekrar faiz indirimine gitmesinin olası olduÄŸunu gösterdi. Avrupa Merkez Bankasının (ECB) da karışık gelen enflasyon verilerine karşın yüzde 95 ihtimalle eylülde yeniden faiz indireceÄŸi tahmin ediliyor.

Asya pay piyasalarında da satış baskısının derinleÅŸtiÄŸi görülürken, Japonya’da dün Nikkei 225 endeksi yüzde 5,7, Güney Kore’de Kospi endeksi yüzde 3,7, Hong Kong’da Hang Seng endeksi yüzde 2,1 ve Çin’de Åžanghay bileÅŸik endeksi ise yüzde 0,9 düştü.

Japonya Merkez Bankasının (BoJ) enflasyonla mücadele kapsamında faiz artırımlarına devam edebileceÄŸi yönündeki açıklamaların ardından, piyasalarda BoJ’un faiz adımlarını 10 baz puandan 25 baz puana çıkarabileceÄŸine iliÅŸkin söylentiler risk algısının had safhaya ulaÅŸmasına neden oldu.

Analistler, hem BoJ’un ÅŸahinleÅŸmesiyle güçlenen yenin, hem de dünyada artan resesyon endiÅŸesinin ihracatçı Japon ÅŸirketlerin performansını olumsuz etkileyebileceÄŸi endiÅŸesinin Japonya pay piyasalarındaki satış baskısının derinleÅŸmesinde önemli rol oynadığını bildirdi.

AA