Küresel piyasalarda gözler Fed’e çevrildi

0

BEÄžENDÄ°M

ABONE OL

News

0

Küresel pay piyasalarında, ABD Merkez Bankası’nın (Fed) ÅŸahinleÅŸen para politikası duruÅŸu sonrası düşüş eÄŸilimi bu hafta da devam ederken, gelecek hafta gözler baÅŸta Fed’in faiz kararı ve Fed BaÅŸkanı Jerome Powell’ın toplantı sonrası açıklamaları ile yoÄŸun veri gündemine çevrildi.

ABD’de artan enflasyon baskısı sonrası Fed’in politika duruÅŸundaki agresif tavır varlık fiyatlarını etkilemeyi sürdürüyor.

Fed öncülüğünde hazırlanan yüksek faiz ortamı özellikle teknoloji şirketlerinin hisselerinde satış baskısını güçlendirirken, küresel büyüme üzerinde artan riskler de fiyatlamaları zorlaştırdı.

Tahvil piyasalarında Fed’in gelecek hafta politika faizini 50 baz puan artırması fiyatlanırken, haziranda 75 baz puan ve temmuz ile eylülde ise 50’ÅŸer baz puanlık faiz artışına gideceÄŸi öngörülüyor.

Söz konusu fiyatlamalarla ABD’de tahvil faizleri yaklaşık son 3 yılın en yükseÄŸinde seyretmeye devam ederken, artan dolar talebiyle dolar endeksi son 20 yılın en yüksek seviyesi olan 103,9’u gördü.

ABD’de bu hafta yoÄŸunlaÅŸan bilanço döneminde bazı ÅŸirketlerin karlılıkları beklentileri karşılarken, Amazon ve Alphabet gibi ÅŸirketlerin karlılıklarının ise öngörülerin gerisinde kalmasıyla pay piyasalarındaki düşüş eÄŸilimi hızlandı.

Gelecek hafta ise Fed’in ve Ä°ngiltere Merkez Bankası’nın (BoE) faiz kararıyla birlikte, ABD’de açıklanacak istihdam raporundaki veriler baÅŸta olmak üzere oldukça yoÄŸun bir veri gündemi bulunuyor.

Analistler, Fed’in faiz kararında piyasaları ÅŸaşırtmasının beklenmediÄŸini ancak karar metni ve Fed BaÅŸkanı Powell’ın toplantı sonrası yapacağı açıklamaların önemine iÅŸaret etti.

ABD’de ilk çeyrek büyüme verilerinin beklentilerin altında kaldığını ve tahvil piyasalarına getiri eÄŸrisinin bazı varlıklarda tersine döndüğünü belirten analistler, hem yüksek enflasyon hem de artan resesyon endiÅŸeleri kapsamında Fed’in çizeceÄŸi yol haritasının piyasaların yönü üzerinde belirleyici olacağını kaydetti.

ABD pay piyasalarında düşüş eğilimi durulmuyor

ABD’de pay piyasaları düşüş eÄŸilimi üst üste dördüncü haftaya taşırken, aylık bazda Nasdaq endeksi Ekim 2008’den, S&P 500 ve Dow Jones endeksi mart 2020’den bu yana en kötü ayı geride bıraktı.

Yüksek faiz ortamının risk algısını yükselttiÄŸi ABD’de açıklanan ÅŸirket bilançolarındaki karışık görünüm de düşüş eÄŸiliminde hareket eden pay piyasalarına yardımcı olmadı.

Bu hafta açıklanan bilançolara göre, Amazon’un hafta içinde açıklanan bilançosu, ÅŸirketin ilk çeyrekte 3,8 milyar dolarlık zarar ettiÄŸini ortaya koyarken, ÅŸirket 2015’ten bu yana ilk kez 3 aylık dönemde zarar bildirdi.

ABD’nin bir diÄŸer önde gelen teknoloji ÅŸirketi Apple ise ocak-mart döneminde kar ve gelirini artırdığını duyurmasına raÄŸmen ÅŸirketin Finans Direktörü (CFO) Luca Maestri’nin tedarik zinciri kısıtlamalarının bir sonraki çeyrekte geliri etkileyebileceÄŸini belirtmesinin ardından Apple’ın hisseleri de cuma günü yüzde 4’e yakın düşüş gösterdi.

Öte yandan, hafta içinde sosyal medya platformu Twitter’ı satın alan Tesla ve SpaceX’in Ãœst Yöneticisi Elon Musk, ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu’na (SEC) yapılan bildirimlere göre, salıdan perÅŸembeye kadar toplam 9,6 milyondan fazla Tesla hissesi sattı.

ABD’de bu hafta açıklanan makroekonomik verilere göre, ABD ekonomisi, bu yılın ilk çeyreÄŸinde beklentilerin aksine yüzde 1,4 daralırken, ABD ekonomisinin, yüzde 1,1 büyümesi öngörülüyordu.

Söz konusu gelişmelerle S&P 500 endeksi haftalık bazda yüzde 3,27, Nasdaq endeksi yüzde 3,93 ve Dow Jones endeksi yüzde 2,47 değer kaybetti.

2 Mayıs ile baÅŸlayan haftanın veri takviminde, pazartesi imalat sanayi Satınalma Yöneticileri Endeksi (PMI), inÅŸaat harcamaları ve ISM imalat sanayi PMI, salı fabrika sipariÅŸleri ve dayanıklı mal sipariÅŸleri, çarÅŸamba ADP istihdam raporu, dış ticaret dengesi, hizmet sektörü PMI ile Fed’in faiz kararı ve Fed BaÅŸkanı Powell’ın konuÅŸması, perÅŸembe haftalık iÅŸsizlik maaşı baÅŸvuruları ile cuma günü tarım dışı istihdam ve iÅŸsizlik oranı verileri takip edilecek.

Avrupa’da gözler BoE’ye çevrildi

Avrupa borsaları bu hafta karışık bir seyir izlerken, gelecek hafta gözler perÅŸembe günü BoE’nin faiz kararına çevrildi.

Tahvil piyasalarında BoE’nin politika faizini 25 baz puan artırarak yüzde 1’e çıkaracağı tahmin edilirken, karar metni ve BoE BaÅŸkanı Andrew Bailey’nin açıklamaları da önem arz ediyor.

Analistler, Rusya-Ukrayna savaşının hala Avrupa için baÅŸlıca risk unsuru olmayı sürdürürken, Rusya hafta içinde ruble ile ödeme yapmadıkları gerekçesiyle Bulgaristan ve Polonya’ya doÄŸal gaz akışını durdurdu. Bölgenin geri kalan ülkelerinde konuya iliÅŸkin çözüm odaklı adımların atıldığına yönelik haber akışı ise risk algısının yükselmesini engelledi.

Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) Fed’in politika deÄŸiÅŸimine henüz ayak uydurmamasının pay piyasalarındaki satış baskısını törpülerken, Avro/dolar paritesi ise düşüş eÄŸilimini dün altıncı iÅŸlem gününe taşıyarak 1,0454’le Ocak 2017’den bu yana en düşük seviyeye gerilemesinin ardından haftayı yüzde 2,3 azalışla 1,0550’den tamamladı.

Hafta içinde bölgede açıklanan enflasyon verilerine göre Almanya’da Tüketici Fiyat Endeksi (TÃœFE) yıllık bazda yüzde 7,4 artarak beklentileri geride bıraktı.

Bu hafta Ä°ngiltere’de FTSE 100 endeksi yüzde 0,30 deÄŸer kazanırken, Almanya’da DAX endeksi yüzde 0,31, Fransa’da CAC 40 endeksi yüzde 0,72 ve Ä°talya’da MIB 30 endeksi yüzde 0,12 deÄŸer kaybetti.

Gelecek hafta pazartesi Avro Bölgesi’nde tüketici güven endeksi, salı Almanya’da iÅŸsizlik ile Avro Bölgesi’nde Ãœretici Fiyat Endeksi (ÃœFE) ve iÅŸsizlik oranı, çarÅŸamba Almanya’da dış ticaret dengesi ve Avro Bölgesi’nde perakende satışlar, perÅŸembe Almanya’da fabrika sipariÅŸleri ve cuma Almanya’da sanayi üretimi verileri ile hafta boyunca bölge genelinde imalat sanayi ve hizmet sektörü PMI verileri takip edilecek. Ä°ngiltere’de piyasalar pazartesi günü tatil nedeniyle kapalı olacak.

Asya’da BoJ güvercin kalmaya devam ediyor

Asya tarafında, pay piyasalarında bu hafta Hong Kong borsası pozitif ayrışırken, Japonya Merkez Bankası (BoJ) politika faizini sabit bıraktı. Gelecek haftanın büyük bölümünde Japonya ve Çin piyasalarında tatil olması sebebiyle nispeten sakin bir hafta bekleniyor.

Bu hafta BoJ, faizlerde ve para politikasında değişikliğe gitmezken, 2022 mali yılına ilişkin enflasyon beklentisini yükseltti, büyüme öngörüsünü ise düşürdü.

BoJ’un karar metninde Rusya-Ukrayna savaşı kaynaklı emtia fiyatlarındaki yükseliÅŸten kaynaklanan aÅŸağı yönlü risklere karşın, dış talepteki artış, uyumlu finansal koÅŸullar ve hükümetin önlemleriyle desteklenen Japonya ekonomisinin toparlanmasının muhtemel olduÄŸu belirtildi.

Banka, politika faizini deÄŸiÅŸtirmeyerek yüzde eksi 0,1’de bırakırken, sınırsız miktarda devlet tahvili ve yıllık 12 trilyon yen borsa yatırım fonları (ETF) ile yıllık 180 milyar yen Japon gayrimenkul yatırım fonları (J-REIT) alımına devam edeceÄŸini duyurdu.

Söz konusu politika adımları sonrası yükseliÅŸ eÄŸilimini sekizinci haftaya taşıyan dolar/yen paritesi, haftayı yüzde 1 artışla son 20 yılın en yüksek seviyesi olan 129,9’dan tamamladı.

Öte yandan, Çin’de devam eden yeni tip koronavirüs (Kovid-19) salgınında haftanın ikinci yarısında gelen olumlu haber akışı Çin piyasalarındaki deÄŸer kayıplarının kısmen telafi edilmesinde önemli rol oynadı.

Çin’in Pekin kentinde toplu Kovid-19 test programına baÅŸlanmasının ardından vaka sayılarında nispi düşüş kaydedilirken, uygulamanın perÅŸembe gününden itibaren önemli ÅŸirketlerin faaliyet merkezi olarak bilinen Hangzhou kentinde de hayata geçirileceÄŸi belirtildi.

Hafta içinde bölgede açıklanan makroekonomik verilere göre Japonya’da iÅŸsizlik martta yüzde 2,6’ya geriledi.

Söz konusu geliÅŸmelerle haftalık bazda Japonya’da Nikkei 225 endeksi yüzde 0,95, Güney Kore’de Kospi endeksi yüzde 0,3 ve Çin’de Åžangay bileÅŸik endeksi yüzde 1,29 deÄŸer kaybederken, Hong Kong’da Hang Seng endeksi yüzde 2,18 deÄŸer kazandı.

2 Mayıs ile baÅŸlayan haftanın veri takviminde, perÅŸembe Çin’de imalat sanayi PMI ve cuma Japonya’da Tokyo TÃœFE verileri açıklanacak. Pazartesi salı ve çarÅŸamba Çin’de, salı çarÅŸamba ve perÅŸembe Japonya’da piyasalar tatil nedeniyle kapalı olacak.

BIST 100 endeksi küresel piyasalara paralel geriledi

Yurt içinde, Borsa Ä°stanbul’da BIST 100 endeksi küresel pay piyasalarına paralel gerilerken, gelecek hafta gözler perÅŸembe günü açıklanacak enflasyon verilerine çevrildi.

AA Finans beklenti anketine katılan ekonomistler, nisan ayında TÃœFE’nin yüzde 5,96 artmasını bekliyor.

Analistler, bu hafta Vadeli Ä°ÅŸlem ve Opsiyon Piyasası’nda (VÄ°OP) nisan vadeli BIST 30 endeksine dayalı kontratta vade sonu olması ve küresel piyasalardaki düşük risk iÅŸtahıyla satış ağırlıklı bir seyir izlendiÄŸini kaydetti.

Yurt içinde bilanço döneminin yoğunlaştığını aktaran analistler, şirket karlılıklarının beklentilerin üzerinde gelmeye devam ettiğini ancak küresel piyasalardaki satış baskısının söz konusu gelişmelerin fiyatlamalara olası olumlu yansımasını törpülediğini bildirdi.

Öte yandan, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın (TCMB) açıkladığı Enflasyon Raporu’nda yıl sonu enflasyon tahmini yüzde 23,2’den yüzde 42,8’e yükseltildi.

Bu geliÅŸmelerle, Borsa Ä°stanbul’da BIST 100 endeksi haftayı yüzde 1,70 azalışla 2.430,55 puandan tamamlarken, Dolar/TL yüzde 0,74 deÄŸer kazanarak 14,8517’ye çıktı.

Analistler, BIST 100 endeksinde teknik açıdan 2.400 puanın destek, 2.500 puanın direnç olarak takip edileceğini kaydetti.

Gelecek hafta yurt içinde perşembe imalat sanayi PMI ve yurt içi ÜFE ile cuma günü TÜFE bazlı reel efektif döviz kuru verileri takip edilecek. Yurt içi piyasalar pazartesi, salı ve çarşamba günü Ramazan Bayramı nedeniyle kapalı olacak.

AA