Piyasaların gözü ABD’nin büyüme verisinde

0

BEÄžENDÄ°M

ABONE OL

News

0

Merkez bankalarının şahin politikalarında sona yaklaşılırken, ABD seçimlerinin sonuçlarının oluşturacağı olası belirsizlikler küresel piyasalarda risk iştahını törpüledi.

ABD ile Çin arasındaki ticaret savaşlarının yeniden alevlenebileceği endişesiyle teknoloji hisselerinde başlayan satış baskısının piyasaların geneline yayıldığı görüldü.

Analistler, ABD’de açıklanacak büyüme verisinin gelecek hafta piyasaların odağında bulunacağını söyledi.

ABD Merkez Bankası (Fed) BaÅŸkanı Jerome Powell’ın faiz indirimlerine baÅŸlamada geç kalmak istemediklerini belirtmesine karşın, ABD’de Donald Trump’ın geçen hafta sonu Pensilvanya’daki mitingde kürsüden destekçilerine hitap ettiÄŸi sırada silahlı saldırıya uÄŸraması sonrası baÅŸkanlığı kazanacağı ihtimalinin artması ile ticaret savaÅŸları ve jeopolitik risklerin tekrar yükselebileceÄŸi ihtimali küresel piyasalarda risk algısını artırdı.

Powell, Washington Ekonomi Kulübü’nde yaptığı konuÅŸmada, bu yılın ikinci çeyreÄŸindeki üç verinin enflasyonun yüzde 2’ye düştüğüne dair “güveni biraz artırdığını” ifade etti. Ayrıca iÅŸ gücü piyasasında beklenmedik bir zayıflama görülmesi halinde bankanın bir tepki verebileceÄŸine iÅŸaret eden Powell, Fed’in ilk faiz indirimine eylül ayında gitme ihtimaline iliÅŸkin para piyasalarındaki fiyatlamaların sorulması üzerine ise “Herhangi bir toplantıyla ilgili ÅŸu ya da bu ÅŸekilde herhangi bir sinyal vermeyeceÄŸim.” dedi.

ABD’de açıklanan makroekonomik verilerin de ABD Merkez Bankasının (Fed) politika alanını rahatlattığı ifade ediliyor.

Açıklanan veriler iş gücü piyasalarının yavaş yavaş da olsa soğuduğuna işaret ederken, Chicago Fed Başkanı Austan Goolsbee, son aylarda soğuyan iş gücü piyasasında daha keskin bir bozulmayı önlemek için bankanın yakın zamanda faiz oranını düşürmesinin gerekebileceğini ifade etti.

Fed Yönetim Kurulu Ãœyesi Christopher Waller ise bankanın faiz indirimine gitme zamanının “yaklaÅŸtığını” ifade etti.

New York Fed BaÅŸkanı John Williams da The Wall Street Journal gazetesine verdiÄŸi röportajda, iÅŸ gücü piyasası koÅŸullarının kademeli olarak soÄŸuduÄŸuna dair iÅŸaretlerle birlikte son üç aylık enflasyon verilerinin bankayı “aradığı dezenflasyonist trende yaklaÅŸtırdığını” belirtti.

Söz konusu geliÅŸmelerin ardından para piyasalarında Fed’in bu sene en az iki faiz indirimine gideceÄŸine kesin gözüyle bakılırken, üç faiz indirimi olabileceÄŸine iliÅŸkin tahminler de güç kazanmaya devam etti.

Öte yandan, ABD Merkez Bankasının (Fed) yayımlanan “Bej Kitap” raporunda, ekonomik aktivitenin bölgelerin çoÄŸunda “hafif ila ılımlı” hızda büyümesini sürdürdüğü aktarıldı. Raporda, “Ekonominin geleceÄŸine iliÅŸkin beklentiler, yaklaÅŸan seçimler, iç politika, jeopolitik çatışmalar ve enflasyona iliÅŸkin belirsizlik nedeniyle gelecek 6 ayda büyümenin daha yavaÅŸ olacağı yönündeydi.” deÄŸerlendirmesinde bulunuldu.

Söz konusu geliÅŸmelerin ardından para piyasalarındaki fiyatlamalarda yıl sonunda politika faizinin yüzde 4,50-4,75 bandında olacağına yönelik beklentiler yüzde 49’a çıkarak en güçlü ihtimal haline gelirken, bu durum Fed’in 3 faiz indirimi yapmasının beklendiÄŸini gösteriyor.

Dünya genelinde ABD merkezli hava yolu ÅŸirketleri baÅŸta olmak üzere ÅŸirketler, havalimanları, bankalar, bazı medya kuruluÅŸları ve Londra Borsası’nda, Microsoft’a siber güvenlik yazılımı saÄŸlayan CrowdStrike sistemlerindeki yazılım sorunu da küresel piyasalarda risk algısını artırdı.

Siber güvenlik devi CrowdStrike’in sistemlerindeki aksaklık sonrası dünya çapında iÅŸletmeleri etkileyen büyük bir kesinti yaÅŸandı.

Yazılım sorunu nedeniyle birçok havalimanında uçuşlarda büyük çaplı erteleme ve iptaller oldu.

CrowdStrike, sorunu tespit ettiklerini ve kullanıcılara yönelik “geçici” bir çözüm geliÅŸtirdiklerini duyurmuÅŸtu.

CrowdStrike’ın Ãœst Yöneticisi (CEO) George Kurtz, X hesabından yaptığı açıklamada, sorunun bir güvenlik olayı veya siber saldırı olmadığını açıkladı. Microsoft 365 tarafından yapılan açıklamada ise sorunun altında yatan nedenin düzeltildiÄŸi aktarıldı.

Bu geliÅŸmelerle, ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi haftayı 5 baz puan artışla yüzde 4,24’ten tamamladı.

Geçen hafta altının ons fiyatı yüzde 0,4 azalışla 2 bin 400,78 dolardan, Brent petrolün varil fiyatı yüzde 3 azalışla 82 dolara indi.

Kripto para piyasalarında hafta sonundan bu yana yükseliÅŸ eÄŸiliminin öne çıkması dikkati çekerken, Bitcoin’in fiyatı haftalık bazda yüzde 11’in üzerinde artarak 67 bin doların üzerine çıktı.

New York borsasında teknoloji hisselerindeki düşüş öne çıktı

New York borsasında geçen hafta bilanço sezonu, hisse ve sektör bazlı oynaklığa neden olmaya devam etti.

ABD’nin büyük bankalarından Morgan Stanley’nin net karı bu yılın ikinci çeyreÄŸinde yüzde 41 artmasına karşın yüzde 1,9 düştü. Bank of America’nın net karı ise yüzde 6,7 azaldı ancak ÅŸirketin hisseleri geçen hafta yüzde 3,2 arttı.

Trump’ın yeniden seçilme ihtimalinin güçlenmesi ticaret savaÅŸlarının baÅŸlayabileceÄŸi endiÅŸesini gündeme getirirken, Biden’ın politikalarında da korumacı söylemlerin öne çıkması teknoloji hisselerindeki satış baskısının artmasına neden oldu.

Bloomberg’in konuya iliÅŸkin haberinde, ABD BaÅŸkanı Joe Biden yönetiminin müttefiklerine, “Tokyo Electron ve ASML Holding NV gibi ÅŸirketlerin Çin’e geliÅŸmiÅŸ yarı iletken teknolojisine eriÅŸim saÄŸlamaya devam etmesi halinde en ağır ticari kısıtlamaları kullanmayı düşündüğünü” söylediÄŸi aktarıldı.

Haberin ardından geçen hafta çip üreticilerinden Nvidia’nın hisseleri yüzde 8,8, Broadcom’un hisseleri yüzde 7,5, AMD’nin hisseleri yüzde 16,5 ve Qualcomm’un hisseleri yüzde 8 deÄŸer kaybetti.

Trump’ın yorumları da çip ÅŸirketlerinin hisseleri üzerindeki baskıyı artırdı. Trump, Bloomberg Businessweek’e verdiÄŸi röportajda, Tayvan’ın Amerika’nın yarı iletken iÅŸinin neredeyse tamamını aldığını ileri sürdü ve Tayvan’ın ABD’ye savunma için ödeme yapması gerektiÄŸini ifade etti.

CrowdStrike’tan kaynaklanan küresel yazılım sorunu sonrasında ise haftayı Microsoft’un hisseleri yüzde 3,6, CrowdStrike’ın hisseleri yüzde 17,9 deÄŸer kaybıyla tamamladı.

Bu gelişmelerle Nasdaq endeksi yüzde 3,65, S&P 500 endeksi yüzde 1,85 değer kaybederken, Dow Jones endeksi yüzde 0,72 değer kazandı.

Gelecek hafta pazartesi Chicago Fed ulusal aktivite endeksi, salı 2. el konut fiyat endeksi, Richmond Fed sanayi endeksi, çarşamba imalat sanayi ve hizmet sektörü (Satınalma Yöneticileri Endeksi), perşembe büyüme, dayanıklı mal siparişleri, haftalık işsizlik maaşı başvuruları, cuma kişisel gelir ve harcamalar, Michigan Üniversitesi tüketici güven endeksi takip edilecek.

Avrupa borsaları satış ağırlıklı seyretti

Avrupa borsalarında ise negatif bir seyir hakim olurken, söz konusu seyre lüks mal üreten ÅŸirketler ile yenilenebilir enerji sektöründeki ÅŸirketler öncülük etti. Analistler, ABD’de Trump’ın baÅŸkan seçilmesi halinde uygulayacağı politikalara iliÅŸkin belirsizliklerin de Avrupa’da risk algısının yükselmesine neden olduÄŸunu bildirdi.

Öte yandan Avrupa Merkez Bankası (ECB) üç temel politika faizini de sabit bıraktı. ECB Başkanı Christine Lagarde, kararın ardından düzenlediği basın toplantısında, bir sonraki faiz indiriminin zamanlaması konusunda net bir işaret vermezken, gelecekteki faiz kararlarının ekonomik verilerin gelişimine bağlı olmaya devam edeceğini ifade etti.

Avro Bölgesi’nde yıllık enflasyon beklentilere paralel yüzde 2,5 oldu.

Ä°ngiltere’de ise yüzde 1,9 gerilemesi öngörülen yıllık enflasyonun yüzde 2 seviyesinde gerçekleÅŸmesinin ardından Ä°ngiltere Merkez Bankasının aÄŸustosta faiz indirimine gideceÄŸine iliÅŸkin fiyatlamalar güç kaybetti.

Bu geliÅŸmelerle Ä°ngiltere’de FTSE 100 endeksi yüzde 1,18, Fransa’da CAC 40 endeksi yüzde 2,46, Ä°talya’da MIB 30 endeksi yüzde 1,05 ve Almanya’da DAX endeksi yüzde 3,07 deÄŸer kaybetti.

Gelecek hafta salı Avro Bölgesinde tüketici güven endeksi, çarÅŸamba Avro Bölgesinde ve Almanya’da imalat sanayi ve hizmet sektörü PMI takip edilecek.

Asya borsaları Çin hariç geriledi

Asya pay piyasalarında satış baskısının devam ettiği görülürken, ABD ile Çin arasındaki olası bir gerilim tedirginliğe neden olmaya devam ediyor.

ABD’nin geliÅŸmiÅŸ çiplerin Çin’e satılmasını engellemek için yeni adımlar atabileceÄŸi ihtimali bölgede risk algısının güçlü kalmasına neden oluyor.

Makroekonomik veri tarafında ise Japonya’da enflasyon yıllık bazda yüzde 2,8’le beklentilerin altında gerçekleÅŸirken, bu durum, Japonya Merkez Bankasının (BoJ) politika alanını daraltabileceÄŸi endiÅŸesiyle dolar/yen paritesinin yeniden 157 seviyelerine inmesinde etkili oldu.

Dolar/yen paritesi haftayı yüzde 0,42 azalışla 157,50’den tamamladı.

Öte yandan Çin’de 2. çeyrek gayrisafi yurt içi hasıla (GSYH) geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 4,7 artarak beklentilerin altında kaldı.

Ãœlkede, perakende satışlar ise yüzde 2 artarak Aralık 2022’den beri en yavaÅŸ artışını kaydetti.

Bu geliÅŸmelerle, Japonya’da Nikkei 225 endeksi yüzde 2,74, Hong Kong’da Hang Seng endeksi yüzde 4,79, Güney Kore’de Kospi endeksi yüzde 2,15 deÄŸer kaybederken, Çin’de Åžanghay bileÅŸik endeksi yüzde 0,37 deÄŸer kazandı.

Haftaya cuma günü Tokyo TÜFE takip edilecek.

Yurt içinde gözler TCMB’nin faiz kararında olacak

Yurt içinde, yükseliÅŸ eÄŸilimi öne çıkarken, Borsa Ä°stanbul’da BIST 100 endeksi, haftayı yüzde 0,83 deÄŸer kazancıyla 11.156,20 puandan tamamlayarak tüm zamanların en yüksek günlük ve haftalık kapanışını gerçekleÅŸtirdi ve gördüğü en yüksek seviye rekorunu 11.252,11 puana taşıdı.

Dolar/TL, haftayı bir önceki kapanışın yüzde 0,07 altında 33,0249’dan tamamladı.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankasının (TCMB) toplam rezervleri, 12 Temmuz haftasında bir önceki haftaya göre 5 milyar 348 milyon dolar artışla 153 milyar 796 milyon dolara çıkarak rekor kırdı.

Öte yandan uluslararası kredi derecelendirme kuruluÅŸu Moody’s, Türkiye’nin kredi notunu “B3″ten “B1″e yükseltirken, kredi notu görünümünü “pozitif” olarak korudu.

Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet ÅžimÅŸek, Uluslararası kredi derecelendirme kuruluÅŸu Moody’s’in Türkiye’nin kredi notunu ilk defa iki kademe artırdığını belirterek, “Uyguladığımız program sayesinde ülke kredi notumuzu 11 yıl sonra yükselten Moody’s görünümü pozitif korudu.” ifadesini kullandı.

Analistler, gelecek hafta pazartesi piyasa katılımcıları anketi, salı TCMB’in Para Politikası Kurulu toplantısında açıklayacağı faiz kararı, perÅŸembe reel kesim güven endeksi ve kapasite kullanım oranının takip edileceÄŸini dile getirerek, teknik açıdan BIST 100 endeksinde 11.250 ve 11.350 puanın direnç, 11.000 ve 10.900 seviyelerinin destek konumunda olduÄŸunu kaydetti.

AA Finans’ın beklenti anketine katılan ekonomistlerin tamamı, TCMB politika faizini yüzde 50’de sabit bırakmasını bekliyor.

Ekonomistlerin yıl sonu politika faizi beklentilerinin medyanı ise yüzde 45 olarak hesaplandı.

AA