Piyasaların gözü ABD’nin enflasyon verilerinde

0

BEÄžENDÄ°M

ABONE OL

News

0

Geçen hafta yatırımcıların odağında merkez bankaları, yoğun makroekonomik takvim ve bilançolar bulunurken, alınan karışık sinyaller piyasaların yön bulmasını zorlaştırdı.

ABD Merkez Bankası (Fed), hafta içindeki toplantıda politika faizini beklentiler doğrultusunda 25 baz puan artırarak 16 yılın en yüksek seviyesi olan yüzde 5-5,25 aralığına yükseltti. Geçen yılın mart ayından bu yana 10. faiz artırımını gerçekleştiren banka, faiz oranını toplam 500 baz puan yükseltmiş oldu.

Bankadan yapılan açıklamada, ekonomik aktivitenin ilk çeyrekte “ılımlı bir büyüme” kaydettiÄŸine iÅŸaret edilerek iÅŸ kazanımlarının son aylarda güçlü olduÄŸu, iÅŸsizlik oranının düşük kaldığı, enflasyonun ise yüksek kalmaya devam ettiÄŸi aktarıldı.

“Yeterince kısıtlayıcı bir duruÅŸ elde etmek için bazı ek politika sıkılaÅŸmasının uygun olabileceÄŸinin öngörüldüğüne” iliÅŸkin ifadenin açıklamadan çıkarılması ise dikkati çekti.

Analistler, para piyasalarındaki fiyatlamalarda bankanın haziranda faiz artışını durduracağına kesin gözüyle bakıldığını ancak Fed BaÅŸkanı Jerome Powell’ın, faiz kararının ardından düzenlediÄŸi basın toplantısında, faiz artırımlarının durdurulup durdurulmayacağının haziran toplantısında ele alınacağını söylediÄŸini hatırlattı.

Geçen hafta ülkede açıklanan verilere göre, iÅŸ gücü piyasasının güçlü seyrinin sürdüğünü belirten analistler, söz konusu verilerin Fed’in politika alanına iliÅŸkin elini rahatlattığını kaydetti.

ABD’de tarım dışı istihdam nisanda 253 bin kiÅŸi artarak beklentileri aÅŸarken, iÅŸsizlik oranı yüzde 3,4 ile 50 yılı aÅŸkın sürenin en düşük seviyesine tekrar geriledi.

Öte yandan, ABD Federal Mevduat Sigorta Kurumu’nun (FDIC), First Republic Bank’ın kapatıldığını ve varlıklarının ABD’nin büyük bankalarından JPMorgan Chase tarafından satın alınacağını duyurmasıyla yatışan bankacılık krizinin, bu hafta ABD’de yeniden etkili olmasına karşın devlet yetkililerinden ve bankalardan yapılan açıklamalar bölgesel banka hisselerinde oynaklığı artırdı.

Söz konusu bankalardan Pacwest’in, stratejik varlıkların satışı dahil olmak üzere opsiyonlarını deÄŸerlendirdiÄŸini ve son dönemde ilgi gösteren potansiyel yatırımcı ve partnerlerle görüşmelerin sürdüğünü açıklamasının ardından bankanın hisselerinde dalga boyları artmış ve yüksek oynaklık nedeniyle birçok kez iÅŸlemler durdurulmuÅŸtu.

Tüm bu geliÅŸmelerin ardından ABD’nin 10 yıllık tahvil faizinde hafta boyunca yaklaşık 30 baz puanlık dalgalanma görülürken, haftayı yaklaşık 2 baz puan artışla yüzde 3,44’ten tamamladı. Düşüş eÄŸilimli bir seyir izleyen dolar endeksi ise haftayı önceki kapanışının yaklaşık yüzde 0,5 altında 101,2’den kapattı.

Altının ons fiyatı, hafta içinde 2.065,4 dolarla Mart 2022’den bu yana en yüksek seviyeyi test ederken, haftayı önceki kapanışa göre yüzde 1,4 artışla 2.016,9 dolardan tamamladı.

Düşüş eğilimini üst üste üçüncü haftaya taşıyan Brent petrolün varil fiyatı 71,5 dolar ile yaklaşık son bir senenin en düşük seviyesine inmesinin ardından haftayı yüzde 6,2 düşüşle 75,2 dolardan kapattı.

New York borsaları karışık seyir izledi

ABD’de pay piyasaları Fed haftasında karışık bir seyir izlerken, gelecek hafta çarÅŸamba günü ülkede açıklanacak olan enflasyon verileri yatırımcıların odağına yerleÅŸti

Analistler, para piyasalarındaki fiyatlamalarda Fed’in haziranda faiz artışını durduracağına kesin gözüyle bakıldığını belirterek, Banka’nın yıl sonuna kadar 50 baz puan faiz indirimi yapabileceÄŸinin fiyatlandığını ancak Powell’ın toplantıda konuya iliÅŸkin sorulara “Åžu anda faiz indirimini düşünemeyiz.” ÅŸeklinde cevap verdiÄŸini anımsattı.

Ãœlkede makroekonomik verilerin yakından takip edilmeye devam edileceÄŸini aktaran analistler, ABD’de gelecek hafta açıklanacak enflasyon verilerinin ve Fed yetkililerinin sözle yönlendirmelerinin de gelecek döneme iliÅŸkin beklentilerin ÅŸekillenmesinde önemli rol oynayacağını dile getirdi.

ABD’de Tüketici Fiyat Endeksi’nin (TÃœFE) nisanda aylık yüzde 0,4 ve yıllık yüzde 5 artması bekleniyor.

Öte yandan, ABD’de borç limiti çıkmazına iliÅŸkin tartışmalar da sıcaklığını korurken, ülke basınında çıkan haberlerde, Beyaz Saray’ın borç limitinin kısa vadeli olarak yükseltilmesini deÄŸerlendirdiÄŸi aktarıldı.

Ãœlkede açıklanan makroekonomik veriler ise karışık sinyaller vermeyi sürdürdü. Buna göre, Tedarik Yönetim Enstitüsü (ISM) imalat endeksi, nisanda 47,1 ile piyasa tahminlerinin üzerine çıkmasına raÄŸmen imalat sanayisinde daralmanın devam ettiÄŸini gösterirken, ülkede ISM imalat dışı endeksi ise aynı dönemde aylık bazda 0,7 puan artışla 51,9’çıkarak beklentileri aÅŸtı.

JOLTS Açık Ä°ÅŸ Sayısı, martta bir önceki aya kıyasla 384 bin azalışla 9 milyon 590 bine düşerken, piyasa öngörülerinin altında kalan açık iÅŸ sayısı, Nisan 2021’den bu yana en düşük seviyeye indi. Ãœlkede fabrika sipariÅŸleri de martta yüzde 0,9 artışla beklentilerin altında kaldı.

Geçen hafta açıklanan verilere göre, ABD’de özel sektör istihdamı, nisanda 296 bin kiÅŸiyle piyasa tahminlerin üzerinde artış kaydederken, ülkede devam eden bilanço sezonunda teknoloji devlerinden Apple’ın ocak-mart dönemindeki gelirleri yıllık yüzde 3 azalarak 94,8 milyar dolara inse de piyasa tahminlerini aÅŸması risk algısını törpüledi.

Söz konusu gelişmelerle geçen hafta New York borsasında S&P 500 yüzde 0,8 ve Dow Jones endeksi yüzde 1,2 düşerken Nasdaq endeksi yüzde 0,1 yükseldi.

8 Mayıs ile başlayan haftanın veri takviminde, pazartesi günü toptan satışlar, perşembe günü Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) ve haftalık işsizlik ve cuma günü Michigan tüketici güven endeksi verileri takip edilecek.

Avrupa’da gözler BoE’ye çevrildi

Avrupa borsalarında, Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) üç temel politika faizini beklentiler doÄŸrultusunda 25 baz puan artırdığı haftada karışık bir seyir izlenirken, gelecek hafta için Ä°ngiltere Merkez Bankası’nın (BoE) para politikası kararları yatırımcıların odağına yerleÅŸti.

ECB’den yapılan açıklamada, gelecek dönem alınacak kararların piyasalar üzerinde yeterli sıkılaÅŸtırma yapacağı duyurulurken, toplantı sonrası açıklamalarda bulunan ECB BaÅŸkanı Christine Lagarde da bankanın enflasyona karşı “daha gidecek yolu” olduÄŸunu ve Avro Bölgesi’ndeki enflasyonla mücadele için parasal sıkılaÅŸtırmaya “ara vermediÄŸini” söyledi.

Analistler, söz konusu geliÅŸmelerin ardından para piyasalarındaki fiyatlamalarda ECB’nin yıl sonuna kadar 50 baz puan daha faiz artırımı yapacağının öngörüldüğünü dile getirdi.

Öte yandan, gelecek hafta perÅŸembe günü BoE’nin politika faizini 25 baz puan artıracağı bekleniyor.

Geçen hafta bölgede açıklanan imalat sanayi Satınalma Yöneticileri Endeksi (PMI) verileri imalat sanayinde daralmanın devam ettiğine işaret ederken, ekonomik aktiviteye ilişkin endişeler de günden güne güçleniyor.

Avro Bölgesi ve Almanya’da perakende satışlar, martta bir önceki aya göre sırasıyla yüzde 1,2 ve 2,4 azalışla beklentilerin altında kaldı.

Avro Bölgesi’nde Ãœretici Fiyat Endeksi (ÃœFE), martta öngörüler doÄŸrultusunda aylık bazda yüzde 1,6 düşerken, yıllık bazda yüzde 5,9 artış kaydetti. Bölge’de iÅŸsizlik oranı ise martta yüzde 6,6’dan 6,5 seviyesine indi.

Almanya’da martta aylık yüzde 10,7 azalışla beklentilerin altında kalan fabrika sipariÅŸleri de Nisan 2020 sonrası en büyük aylık düşüşünü kaydetmiÅŸ oldu.

Geçen hafta açıklanan verilere göre, Almanya’nın ihracatı, azalan tedarik zinciri sorunlarına raÄŸmen yüksek enflasyon ve artan faiz oranlarının ardından Avrupa ve ABD’den gelen zayıf taleple martta yüzde 5,2 gerileyerek tahminlerin altında kaldı.

Öte yandan, son 1 yılın zirvesine yakın seyreden avro/dolar paritesi, haftayı önceki kapanışının hemen üzerinden 1,1019 seviyesinden tamamladı.

Söz konusu geliÅŸmelerle geçen hafta Fransa’da CAC 40 endeksi yüzde 1,2 ve Ä°ngiltere’de FTSE 100 endeksi yüzde 1,7 deÄŸer kaybederken, Almanya’da DAX endeksi de yüzde 0,2 ve Ä°talya’da MIB 30 endeksi yüzde 1 artış kaydetti.

Gelecek hafta pazartesi günü Almanya’da sanayi üretimi, salı günü Ä°ngiltere’de konu fiyat endeksi, çarÅŸamba günü Almanya’da enflasyon, perÅŸembe günü Ä°ngiltere’de BoE faiz kararı, büyüme ve sanayi üretimi verileri takip edilecek.

Asya, Çin’in enflasyon verilerine odaklandı

Asya borsalarında geçen hafta alış ağırlıklı bir seyir öne çıkarken, faiz kararlarını açıklayan bölge ülkelerin merkez bankaları Fed’i takip ederek 25 baz puanlık artışa giderken, gelecek hafta açıklanacak olan Çin’de enflasyon verileri yatırımcıların odağına yerleÅŸti.

Geçen hafta Asya’da da merkez bankaları para politikası kararları öne çıkarken, Avustralya Merkez Bankası (RBA), beklentilerin aksine politika faizini 25 baz puan artırarak yüzde 3,85’e çıkardı. Banka’dan yapılan açıklamada, gerekmesi halinde faiz artışlarına devam edileceÄŸi duyurdu.

Defakto merkez bankası niteliÄŸindeki Hong Kong Para Otoritesi (HKMA), gösterge faiz oranının 25 baz puan artışla yüzde 5,5’e çıkarıldığını bildirdi.

HKMA, faiz artışının ardından para biriminin ABD doları karşısında deÄŸer kaybını önlemek üzere uluslararası piyasadan 4,671 milyar Hong Kong doları (yaklaşık 595,1 milyon dolar) satın alırken, Fed’in faiz artırımlarına baÅŸladığı Mart 2022’den bu yana 50. kez yapılan müdahalenin Hong Kong doları-ABD doları paritesini 7,75 ile 7,85 arasında tutmayı amaçladığı belirtildi.

Öte yandan, gelecek hafta açıklanacak Çin’de TÃœFE’nin nisanda yıllık yüzde 1 artması bekleniyor.

Geçen hafta bölgede açıklanan verilere göre, Çin’de hizmet sektörü PMI 56,4’e gerilese de geniÅŸlemenin devam ettiÄŸine iÅŸaret ederken, imalat sanayi PMI’ın 49,5’le beklentilerin altında kalması sanayi üretiminde daralmanın baÅŸladığı sinyalini verdi.

Analistler, Çin ekonomisine ilişkin endişelerin devam etmesine karşın para ve maliye politikalarının destekleyici yönde kullanılabileceği beklentilerinin risk iştahını desteklediğini ifade etti.

Bu hafta tatiller nedeniyle sadece ilk 2 iÅŸlem günü açık olan Japonya’da Nikkei 225 endeksi, haftalık bazda yüzde 1,04 deÄŸer kazanırken 3 gün iÅŸlem gören Çin’de Åžanghay bileÅŸik endeksi yüzde 0,34 artışla haftayı kapattı.

Güney Kore’de Kospi endeksi haftayı önceki kapanışının hemen altından tamamlarken, Hong Kong’da Hang Seng endeksi de yüzde 0,78 yükseliÅŸle haftayı tamamladı.

8 Mayıs ile baÅŸlayan haftanın veri takviminde, pazartesi Japonya’da hizmet sektörü PMI, salı Çin’de dış ticaret fazlası, çarÅŸamba Japonya’da öncü endeks, perÅŸembe Japonya’da cari denge, Çin’de TÃœFE ve ÃœFE verileri takip edilecek.

Enflasyon nisanda yıllık bazda 16 ayın en düşük seviyesi olan yüzde 43,68’e geriledi

Yurt içinde düşüş eğilimini üst üste üçüncü haftaya taşıyan BIST 100 endeksi yüzde 4,7 değer kaybıyla 4.400,76 puandan kapanırken, gelecek hafta için gözler sanayi üretimi verilerine çevrildi.

Hafta içinde, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Para Politikası Kurulu’nun 27 Nisan’daki toplantısına iliÅŸkin yayımlanan özette, “Para politikasında sürdürülebilir fiyat istikrarı hedefi doÄŸrultusunda finansal istikrara yönelik riskleri de gözeten liralaÅŸma odaklı bir yaklaşım sergilenmeye devam edilecektir” ifadelerine yer verildi.

Sermaye Piyasası Kurulu (SPK), bu hafta, Bien Yapı Ãœrünleri Sanayi Turizm ve Ticaret AÅž’nin 42,8 liradan ve Kayseri Åžeker Fabrikası AÅž’nin de 16,27 liradan halka arz baÅŸvurusunu onayladı.

Ayrıca SPK, Borsa Ä°stanbul AÅž piyasalarında gerçekleÅŸtirilen iÅŸlemlere iliÅŸkin yapılan inceleme sonucunda, JP Morgan Securities PLC’ye, “VI-104.1 sayılı Piyasa Bozucu Eylemler TebliÄŸi’nin 5. maddesinin birinci fıkrasının a, b, d, e ve f bentlerine aykırılık” gerekçesiyle 32 milyon 795 bin 908 lira idari para cezası uyguladı.

Geçen hafta yurt içinde açıklanan verilere göre, enflasyon nisanda aylık bazda yüzde 2,39 artarken yıllık bazda 16 ayın en düşük seviyesi olan yüzde 43,68’e geriledi. Ä°malat sanayi PMI 51,5 oldu.

Dolar/TL, haftayı bir önceki haftalık kapanışın yüzde 0,3 üzerinde 19,5033’ten tamamladı.

Analistler, BIST 100 endeksinde teknik açıdan 4.300 ve 4.200 seviyelerinin destek, 4.500 ve 4.600 puanın ise direnç olarak öne çıkabileceğini söyledi.

Gelecek hafta yurt içinde pazartesi hazine dengesi, çarşamba günü sanayi üretimi ve işsizlik oranı, perşembe günü haftalık para ve banka istatistikleri ve cuma günü perakende satış verileri takip edilecek.

AA