Piyasaların gözü ABD’nin enflasyon verilerinde

0

BEÄžENDÄ°M

ABONE OL

News

0

ABD’de 5 Kasımda yapılan 60. baÅŸkanlık seçiminde Cumhuriyetçi aday Donald Trump, rakibi Demokrat Partinin baÅŸkan adayı Kamala Harris’e yaklaşık 5 milyon oy fark atarak ABD’nin 47. BaÅŸkanı seçildi. Trump, ocak ayında yemin ederek Beyaz Saray’daki görevine baÅŸlayacak.

Trump’ın baÅŸkanlığının kesinleÅŸmesiyle varlık fiyatlarında oynaklığın arttığı görülürken, yeni dönemde Trump’ın atacağı adımlar yeniden piyasalardaki en önemli konulardan biri haline geldi.

Özellikle Asya ve Avrupa’da yeni ticaret tarifeleri konulabileceÄŸi endiÅŸesi öne çıkarken, kripto para piyasası baÅŸta olmak üzere görece riskli varlıkların yukarı yönlü hareket etmesi dikkati çekti.

Öte yandan Fed politika faizini beklentiler dahilinde bu yıl ikinci kez indirerek 4,50-4,75 aralığına çekti.

Fed’den yapılan açıklamada, son göstergelerin ekonomik faaliyetin saÄŸlam hızla geniÅŸlemeye devam ettiÄŸini gösterdiÄŸi belirtildi.

Yılın başından bu yana iş gücü piyasası koşullarının genel olarak gevşediğine işaret edilen açıklamada, işsizlik oranının yükseldiği ancak düşük kalmaya devam ettiği aktarıldı.

Açıklamada, enflasyonun yüzde 2 hedefine doÄŸru ilerleme kaydetse de bir miktar yüksek kalmaya devam ettiÄŸi belirtilerek, “Komite, istihdam ve enflasyon hedeflerine ulaşılmasına yönelik risklerin kabaca dengede olduÄŸunu deÄŸerlendirmektedir.” ifadesi kullanıldı.

Toplantı sonrası açıklamalarda bulunan Fed BaÅŸkanı Jerome Powell, ABD’deki baÅŸkanlık seçiminin yakın vadede politika kararları üzerinde hiçbir etkisinin olmayacağını bildirdi.

Powell, ABD’nin seçilmiÅŸ baÅŸkanı Donald Trump’ın kendisinden görevi bırakmasını istemesi halinde de istifa etmeyeceÄŸini belirtti.

Ekonominin genel olarak güçlü ve son iki yılda hedeflerine doğru önemli ilerleme kaydettiğini ifade eden Powell, iş gücü piyasasının soğusa da sağlam kalmaya devam ettiğini, enflasyonun ise önemli ölçüde hafiflediğini söyledi.

Fed’in faiz kararı ve Powell’ın açıklamalarının ardından para piyasalarındaki fiyatlamalarda Bankanın 2024 yılının son toplantısında 25 baz puanlık bir faiz indirimi daha yapacağına yönelik tahminler yüzde 65 ihtimalle fiyatlanıyor.

Analistler, ABD’de açıklanacak enflasyon verisinin Fed’in gelecek dönem para politikası kararları üzerinde etkili olabileceğini bildirdi.

Trump’ın ikinci kez ABD BaÅŸkanı seçildiÄŸi seçim sonuçlarının ardından kripto para, dolar ve hisse senetlerindeki yükseliÅŸin yanı sıra altının ons fiyatındaki düşüş dikkati çekti.

Seçimin ardından Trump’ın uygulaması beklenen politikalardan dolayı kripto para piyasaları tarafında Bitcoin’in fiyatı 77 bin 234,9 dolarla rekor tazelemesinin ardından haftalık bazda yüzde 11 yükseliÅŸle 76 bin 500 dolar seviyelerinde dengelendi.

Dolar endeksi ise söz konusu sonuçların ardından 105,44 seviyesine çıkarak Temmuz 2024’ten bu yana en yüksek seviyesine ulaÅŸmasının ardından haftayı yüzde 0,7 artışla 105 seviyesinde kapattı.

Bu geliÅŸmelerle ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi yüzde 4,48’e yaklaÅŸarak son 4 ayın zirvesini test etmesinin ardından haftayı 6 baz puan azalışla 4,31 seviyesinde tamamladı.

Haftayı, altının ons fiyatı yüzde 1,8 düşüşle 2 bin 686 dolardan, Brent petrolün varil fiyatı da yüzde 1,4 artışla 73,9 dolardan tamamladı.

New York borsası rekor kırdı

Donald Trump’ın ABD BaÅŸkanı seçilmesi ile Fed’in beklenen faiz indiriminin ardından geçen hafta New York borsasında rekorlar öne çıktı.

Kurumsal tarafta, Trump’ın en büyük destekçilerinden Elon Musk’ın elektrikli otomobil ÅŸirketi Tesla’nın hisseleri de yüzde 29 artış gösterirken, ÅŸirketin piyasa deÄŸeri 1 trilyon doları geçti.

Intel’in yerine Dow Jones endeksi altında iÅŸlem gören 30 ÅŸirket arasına katılan Nvidia’nın hisseleri ise yaklaşık yüzde 9 deÄŸer kazandı.

Makroekonomik veri tarafında, ABD’de tarım dışı iÅŸ gücü verimliliÄŸi de bu yılın üçüncü çeyreÄŸinde bir önceki çeyreÄŸe kıyasla yüzde 2,2 ile beklenenden az arttı.

Ülkede, tüketici kredileri de eylülde 6 milyar dolarla beklentilerin altında artış kaydederken, 5,1 trilyon dolarlık hacme ulaştı.

Ülkede, ilk kez işsizlik maaşı başvurusunda bulunanların sayısı, 2 Kasım ile biten haftada 221 bine yükselmesine karşın piyasa beklentilerinin altında gerçekleşti.

Bu gelişmelerle haftalık bazda S&P 500 endeksi yüzde 4,61 yükselişle 5.995 puana, Nasdaq endeksi yüzde 5,74 artışla 19 bin 286,78 puana çıktı. Dow Jones endeksi de yüzde 4,61 kazançla 43 bin 988,99 puana çıkarak tüm zamanların en yüksek kapanışını gerçekleştirdi.

Gelecek hafta çarÅŸamba enflasyon, perÅŸembe Fed BaÅŸkanı Powell’ın konuÅŸması, Ãœretici Fiyat Endeksi (ÃœFE) ve haftalık iÅŸsizlik maaşı baÅŸvuruları, cuma ise sanayi üretimi, kapasite kullanımı, New York Fed Sanayi Endeksi, perakende satışlar takip edilecek.

Avrupa borsaları satış ağırlıklı seyretti

Avrupa borsalarına geçen hafta Almanya hariç negatif bir seyir izlendi.

Trump’ın zaferinin Avrupa’nın ABD’ye ihracatını olumsuz etkileyebileceÄŸi yönündeki endiÅŸeler piyasalarda satış baskısına neden olurken, özellikle Alman otomotiv ÅŸirketlerinin hisselerinde kayıplar görüldü.

Geçen hafta Almanya’da BaÅŸbakan Olaf Scholz, Hür Demokrat Parti (FDP) Genel BaÅŸkanı ve Maliye Bakanı Christian Lindner’i görevden aldı. Koalisyondan ayrılan Hür Demokrat Partinin (FDP) bakanlarının yerine yeni isimler atandı.

CumhurbaÅŸkanı Frank Walter Steinmeier, Maliye Bakanı olarak atanan BaÅŸbakan Olaf Scholz’un danışmanı Jörg Kuckis’e mazbatasını verdi. 15 Ocak’ta yapılacak güven oylamasına kadar Almanya’da azınlık hükümeti görev yapacak.

Bu arada Ä°ngiltere Merkez Bankasının (BoE) politika faizini piyasa beklentileri doÄŸrultusunda 25 baz puan düşürerek yüzde 4,75’e indirdi.

BoE Başkanı Andrew Bailey, büyük bir şok olmadığı sürece politika faizinin birkaç yıl önce olduğu gibi çok düşük seviyelere inmesini beklemediğini ifade etti.

Bu geliÅŸmelerle haftalık bazda Ä°ngiltere’de FTSE 100 endeksi yüzde 1,48, Fransa’da CAC 40 endeksi yüzde 0,45, Ä°talya’da MIB 30 endeksi yüzde 2,1 deÄŸer kaybederken, Almanya’da DAX 40 endeksi ise yüzde 0,98 deÄŸer kazandı.

11 Kasım haftasında, pazartesi ECB BaÅŸkanı Christine Lagarde’ın konuÅŸması, salı Almanya’da enflasyon ve ZEW endeksleri, çarÅŸamba Avro Bölgesinde sanayi üretimi, perÅŸembe ECB toplantı tutanakları ve Avro Bölgesinde büyüme ile cuma Ä°ngiltere’de büyüme ve sanayi üretimi verileri takip edilecek.

Asya piyasaları pozitif seyretti

Asya piyasalarında geçen hafta ABD endekslerindeki yükseliÅŸ, Çin’in ekonomiyi destekleyici adımları güçlendireceÄŸi beklentisi ve olumlu veri akışının etkisiyle risk iÅŸtahında toparlanmalar gözlendi.

ABD’de Trump’ın galip gelmesinin ardından Çin’e yeni yaptırımlar uygulayabileceÄŸi endiÅŸesi varlığını korumasına karşın, Çin piyasalarında açıklanan makroekonomik veriler ve Çin hükümetinin açıklamaları Asya piyasalarında risk iÅŸtahını artırdı.

Çin BaÅŸbakanı Li Qiang, mali politika ve para politikası için geniÅŸ bir alana sahip olduklarını belirterek, ülkenin yaklaşık yüzde 5’lik ekonomik büyüme hedefine ulaÅŸacağını yineledi.

Ülkede açıklanan verilere göre, ekim ayı Caixin hizmet sektörü Satınalma Yöneticileri Endeksi (PMI) 52,0 ile beklentileri geride bırakırken, aynı döneme ilişkin Caixin bileşik PMI 51,9 ile yüksek kalmaya devam etti. Eylül ayında Caixin hizmet sektörü PMI ve Caixin bileşik PMI 50,3 seviyesinde bulunuyordu.

Çin’de ekim ayında dış ticaret fazlası 95,72 milyar dolar seviyesinde gerçekleÅŸerek 75 milyar dolar seviyesinde bulunan tahminleri geride bıraktı. Ekim ayında ihracat yıllık bazda 12,7 artarak beklentileri aÅŸarken, ithalat da yüzde 2,3 azalış kaydetti.

Analistler, söz konusu veride Trump’ın baÅŸkan olması halinde ek gümrük vergileri ve kısıtlamalar uygulayabileceÄŸi endiÅŸesi sonrası artan sipariÅŸlerin etkili olduÄŸunu söyledi.

Öte yandan Çin, yerel yönetimlerin borçlarını yapılandırmaya yönelik olarak 6 trilyon yuan (839 milyar dolar) tutarında bir refinansman programı açıkladı.

Bu arada, Japonya’da ekim ayına iliÅŸkin hizmet sektörü PMI 49,7 ile beklentilerin üzerinde gelirken, ülkede geçen ay 49,4 olan bileÅŸik PMI 49,6 seviyesinde gerçekleÅŸti. Ãœlkede, eylül ayına iliÅŸkin hane halkı harcamaları yüzde 1,1 azalışla öngörülerin üzerinde gelirken, söz konusu döneme iliÅŸkin öncü endeks 109,4 ile tahminlerin üzerinde gerçekleÅŸti.

Avustralya Merkez Bankası ise faiz oranını beklentiler dahilinde değiştirmeyerek yüzde 4,35 seviyesinde sabit tuttu.

Bu geliÅŸmelerle haftalık bazda Japonya’da Nikkei 225 endeksi yüzde 3,80, Çin’de Åžanghay bileÅŸik endeksi yüzde 5,51, Güney Kore’de Kospi endeksi yüzde 0,73, Hong Kong’da Hang Seng endeksi yüzde 1,08 deÄŸer kazandı.

Gelecek hafta pazartesi Japonya’da dış ticaret dengesi, çarÅŸamba Japonya’da ÃœFE, cuma Japonya’da büyüme ve kapasite kullanımı ile Çin’de sanayi üretimi ve perakende satışlar takip edilecek.

Yurt içinde gelecek hafta ödemeler dengesi takip edilecek

Yurt içinde geçen hafta yükseliÅŸ eÄŸilimi öne çıkarken, Borsa Ä°stanbul’da BIST 100 endeksi, yüzde 3,37 artışla 9.184,82 puandan kapandı.

Dolar/TL, haftayı bir önceki kapanışın yüzde 0,1 üstünde 34,3757’den tamamladı.

Öte yandan Merkez Bankası Ä°dare Merkezi’nde yılın 4. “Enflasyon Raporu”nun tanıtımı amacıyla bilgilendirme toplantısı düzenleyen Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) BaÅŸkanı Fatih Karahan, 2024 ve 2025 yıl sonu enflasyon tahminlerini sırasıyla yüzde 44 ve yüzde 21 olarak yukarı yönlü güncellediklerini belirterek, “Enflasyonun, 2026 yıl sonunda yüzde 12’ye gerileyeceÄŸini öngörüyoruz.” dedi.

Bu arada AA Finans Ödemeler Dengesi Beklenti Anketi’ne katılan ekonomistler, cari iÅŸlemler hesabının eylül ayında 2 milyar 723 milyon dolar fazla verdiÄŸini tahmin etti.

Ekonomistler, cari işlemler açığının 2024 yılında 11 milyar 871 milyon dolar olarak gerçekleşeceğini öngördü.

Gelecek hafta pazartesi sanayi üretimi, işsizlik oranı, salı ödemeler dengesi, çarşamba konut satışları, cuma TCMB Piyasa Katılımcıları Anketi ve bütçe dengesi takip edilecek.

Analistler, teknik açıdan BIST 100 endeksinde 9.250 ve 9.500 puanın direnç, 9.100 ve 8.950 seviyelerinin destek konumunda olduğunu kaydetti.

AA