Küresel piyasaların gözü tarihi ECB toplantısında

0

BEÄžENDÄ°M

ABONE OL

News

0

Küresel pay piyasaları, ABD Merkez Bankası (Fed) ve Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) bu ayki toplantıda 75 baz puan faiz artıracağına yönelik fiyatlamaların güçlenmesiyle negatif bir seyir izlerken, gelecek hafta gözler baÅŸta ECB’nin faiz kararı ve Fed BaÅŸkanı Jerome Powell’ın konuÅŸması olmak üzere yoÄŸun veri gündemine çevrildi.

Dünya genelinde enflasyonist baskıların devam etmesi merkez bankalarının ultra şahin duruşlarını desteklerken, resesyon baskısının da sürmesi piyasalarda fiyatlamaları zorlaştırıyor.

Hem Fed hem de ECB’nin bu ay yapacakları toplantılarda 75 baz puan faiz artıracaklarına yönelik beklentilerin güçlenmesi pay piyasalarını baskılıyor.

Cleveland Fed BaÅŸkanı Loretta Mester, hafta içinde yaptığı açıklamada bankanın faiz oranını yüzde 4’ün üzerine çıkarması ve enflasyonun hedef seviyeye çekilmesi için bir süre orada tutması gerektiÄŸini belirtti.

Öte yandan, ABD’de tarım dışı istihdam aÄŸustosta 315 bin kiÅŸi artarak önceki aya kıyasla yavaÅŸlama göstermesine raÄŸmen beklentilerin üzerinde bir seyir izlerken, iÅŸsizlik oranı yüzde 3,5’ten 3,7’ye tırmandı. Ãœlkede, özel sektör istihdamı ise aÄŸustos ayında 132 bin kiÅŸilik artışla beklentilerin oldukça uzağında kaldı.

Söz konusu geliÅŸmeler dolar talebini artırırken, dolar endeksi 109,977 ile son 20 yılın en yüksek seviyesini görmesinin ardından haftayı da yüzde 0,8 yükseliÅŸle 109,7’den tamamladı.

Tahvil piyasalarında satış ağırlıklı seyir üst üste beÅŸinci haftaya taşınırken, ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi ile 3 aylık hazine bonosu arasındaki fark yaklaşık 30 baz puana çıktı. Söz konusu fiyatlamalar piyasalarda resesyon riskinin enflasyon riski karşısında ikinci planda kaldığına iÅŸaret ediyor.

Para piyasalarında hafta boyunca 75 baz puanlık faiz artışının yüzde 70 ihtimalle fiyatlanmasına karşın, dün kapanışa yakın artan jeopolitik risklerle gerileyerek yüzde 56’ya indi.

G7 Maliye Bakanları, Rus petrolüne tavan fiyatı uygulama planlarını onayladıklarını bildirdi.

Söz konusu gelişmenin ardından Rus enerji şirketi Gazprom, Kuzey Akım boru hattından doğal gaz sevkiyatının belirsiz bir süreliğine durdurulduğunu açıkladı.

Gazprom’dan yapılan yazılı açıklamada, 31 AÄŸustos’ta bakıma alınan ve yarın tekrar faaliyete geçmesi beklenen Kuzey Akım’daki bir türbinde arızaların tespit edildiÄŸi belirtildi.

Hafta boyunca düşüş eğiliminde hareket eden Brent petrolün varil fiyatı, dün yüzde 1,1 değer kazanarak kayıplarını kısmen telafi etse de, haftalık bazda yüzde 6,1 düşüşle 93 dolara indi.

Altının ons fiyatı da düşüş eğilimini üst üste üçüncü haftaya taşıyarak yüzde 1,7 azalışla 1.712 dolara geriledi.

ABD’de Powell’ın konuÅŸması yatırımcıların odağına yerleÅŸti

ABD’de pay piyasaları satıcılı seyri üst üste üçüncü haftaya taşırken, yatırımcılar gelecek hafta perÅŸembe günü Fed BaÅŸkanı Powell’ın açıklamalarına odaklandı.

Para piyasalarındaki fiyatlamalarda Fed’in ÅŸahin duruÅŸunu gelecek yıl da devam ettirebileceÄŸi ve ancak yılın ikinci yarısında faiz indirimlerine gidebileceÄŸine yönelik beklentiler öne çıkarken, makroekonomik verilerde zayıflık görülmemesi Powell’ın açıklamalarının önemini artırıyor.

ÇarÅŸamba günü açıklanacak Fed’in Bej Kitap raporunun da piyasalar üzerinde etkili olması bekleniyor. Ãœlkede açıklanacak makroekonomik verilerde enflasyon ve resesyona iliÅŸkin ipuçları da aranmaya devam ediyor.

Dün açıklanan tarım dışı istihdam verisinin önceki aya göre zayıflamasına karşın beklentinin hafif üzerinde gelmesi resesyona ilişkin korkuları sınırlı da olsa hafifletse de, dünya genelindeki gelişmelerin enflasyonist baskıları desteklemesi yatırımcıları temkinli olmaya yönlendiriyor.

Bu hafta açıklanan diÄŸer verilere göre, temmuzda fabrika sipariÅŸleri yüzde 1 azalarak beklentileri karşılayamazken, ISM imalat sanayi Satınalma Yöneticileri endeksi (PMI) öngörülerin aksine 52,8’de sabit kaldı. Ekonomistler, söz konusu verinin gerileyeceÄŸini tahmin ediyordu.

Öte yandan, ülkede tüketici güven endeksi beklentilerden fazla yükselerek 103,2’ye çıktı.

Söz konusu gelişmelerle S&P 500 endeksi haftalık bazda yüzde 3,29, Nasdaq endeksi yüzde 4,21 ve Dow Jones endeksi yüzde 2,99 değer kaybetti.

5 Eylül ile baÅŸlayan haftanın veri takviminde, salı hizmet sektörü PMI, çarÅŸamba dış ticaret dengesi ve Fed’in Bej Kitap raporu ve cuma toptan stoklar takip edilecek. ABD’de piyasalar pazartesi günü tatil nedeniyle kapalı olacak.

Avrupa’da ECB’nin tarihi toplantısı bekleniyor

Avrupa’da devam eden enerji arz krizi bölge ekonomileri günden güne daha fazla tehdit ederken, para piyasalarındaki fiyatlamalarda ECB’nin tarihinde ilk defa 75 baz puan faiz artıracağı öngörülüyor.

Rusya, bölgeye yaptığı doğal gaz ihracatını tamamen durdururken, tedarik sıkıntıları ve artan enerji maliyetleri bölgede enflasyonu desteklemeye devam ediyor.

ECB’nin güçlenen resesyon riski ile rekor seviyelere çıkan enflasyon karşısında politika alanı oldukça daralırken, bankanın buna karşın tarihinde ilk kez 75 baz puan faiz artıracağı fiyatlanıyor.

ECB’nin faiz kararının yanı sıra rekor kırmaya devam eden enflasyonla ilgili yol haritası önem kazanırken, ECB BaÅŸkanı Christine Lagarde’ın toplantı sonrası yapacağı açıklamaların varlık fiyatları üzerinde etkili olması bekleniyor.

Bu hafta açıklamalarda bulanan birçok ECB yetkilisi enflasyonla mücadeleye vurgu yaparken, 75 baz puanlık faiz artışını desteklediklerini dile getirdi.

Bölgede enflasyondaki yükseliÅŸ güçlü kalmaya devam ederken, Almanya’da enflasyon aÄŸustosta 2 ayın ardından yeniden yüzde 7,9’a çıkarak yaklaşık 50 yılın en yüksek seviyesine ulaÅŸtı.

Avro Bölgesi’nde de enflasyon aÄŸustosta yıllık yüzde 9,1 artışla tarihi zirvesini gördü.

ÅžahinleÅŸen ECB’ye karşın avro/dolar paritesi düşüş eÄŸilimini üst üste üçüncü haftaya taşırken, haftalık bazda yüzde 0,2 azalışla 0,948’e indi.

Bu hafta Ä°ngiltere’de FTSE 100 endeksi yüzde 1,97 ve Fransa’da CAC 40 endeksi yüzde 1,70 deÄŸer kaybederken, Almanya’da DAX endeksi yüzde 0,61 ve Ä°talya’da MIB 30 endeksi yüzde 0,1 yükseldi.

Gelecek hafta pazartesi bölge genelinde hizmet sektörü PMI, salı Almanya’da fabrika sipariÅŸleri, çarÅŸamba Avro Bölgesi’nde büyüme ve Almanya’da sanayi üretimi, perÅŸembe ECB’nin faiz kararı ve ECB BaÅŸkanı Christine Lagarde’ın konuÅŸması takip edilecek.

Asya’da problemlerin ardı arkası kesilmiyor

Asya tarafında Çin ile ABD arasında Tayvan üzerinden devam eden gerginliÄŸe, bu hafta Çin’de tekrar artan ve kapanmalara sebep olan yeni tip koronavirüs (Kovid-19) salgını da eklendi.

Ãœlkede artan vaka sayıları karşısında ağır sanayi ve çip endüstrisinin yoÄŸun olarak yer aldığı Chengdu eyaleti karantina altına alındı. Ãœlkenin teknoloji merkezi Shenzhen’de de Kovid-19 tedbirleri sıkılaÅŸtırıldı.

Öte yandan hafta içi açıklanan verilere göre, Çin’de imalat sanayi PMI aÄŸustosta 0,9 puan azalarak 49,5 ile daralma bölgesine geçti. Salgın tedbirleri devam ederken yavaÅŸlayan ekonomi karşısında Çin hükümeti yeni ekonomi politikası tedbirleri için detaylı adımları iki hafta içinde açıklayacağını duyurdu.

Japonya’da ise gündemi, dolar/yen paritesinin 140,8 ile tarihi zirvesini görmesinin ardından, dünya genelinin aksine uygulanan para politikalarının ne yönde ÅŸekilleneceÄŸi ve zayıflayan yen karşısında ekonomi yetkililerinin vereceÄŸi mesajlar meÅŸgul ediyor.

Söz konusu geliÅŸmelerle haftalık bazda Japonya’da Nikkei 225 endeksi yüzde 3,46, Çin’de Åžangay bileÅŸik endeksi yüzde 1,4, Güney Kore’de Kospi endeksi yüzde 2,9 ve Hong Kong’da Hang Seng endeksi yüzde 3,56 geriledi.

5 Eylül ile baÅŸlayan haftanın veri takviminde pazartesi Çin’de hizmet sektörü PMI, çarÅŸamba Çin’de dış ticaret dengesi, perÅŸembe Japonya’da büyüme ve cuma Çin’de Tüketici Fiyat Endeksi (TÃœFE) ve Ãœretici Fiyat Endeksi (ÃœFE) verileri takip edilecek.

Yurt içinde gözler enflasyon verilerine çevrildi

Yurt içinde bu hafta Borsa Ä°stanbul’da BIST 100 endeksi rekor üzerine rekor kırmaya devam ederek küresel pay piyasalarından pozitif ayrışmayı sürdürürken, gelecek hafta gözler pazartesi günü açıklanacak TÃœFE verilerine çevrildi.

AA Finans Enflasyon Beklenti Anketi’ne katılan ekonomistler, aÄŸustos ayında Tüketici Fiyat Endeksi’nin (TÃœFE) yüzde 2,27 artmasını bekliyor.

Ekonomistlerin aÄŸustos ayı enflasyon beklentilerinin ortalamasına (yüzde 2,27) göre bir önceki ay yüzde 79,60 olan yıllık enflasyonun yüzde 81,65’e yükseleceÄŸi hesaplanıyor.

Hafta içinde açıklanan verilere göre, Türkiye yılın ikinci çeyreÄŸinde yüzde 7,6 büyüyerek beklentileri geride bırakırken, uluslararası kredi derecelendirme kuruluÅŸu Moody’s, Türkiye ekonomisine yönelik 2022 büyüme tahminini yüzde 3,5’ten 4,5’e yükseltti.

Bu hafta Borsa Ä°stanbul’da BIST 100 endeksi yüzde 2,44 artışla 3.222,74 puana yükselerek haftalık kapanış rekoru kırarken, gördüğü en yüksek seviyeyi de 3.228,88’e çıkardı. Dolar/TL haftalık bazda yüzde 0,20 deÄŸer kazanarak 18,2007’ye yükseldi.

Analistler, BIST 100 endeksinde teknik açıdan 3.250 ve 3.280 seviyelerinin direnç, 3.200 ve 3.180 puanın destek olarak takip edileceğini kaydetti.

Gelecek hafta yurt içinde pazartesi yurt içi ÜFE, salı reel efektif döviz kuru ve çarşamba hazine nakit dengesi verileri takip edilecek.

AA