Küresel piyasalarda gelecek hafta gözler merkez bankalarında

0

BEÄžENDÄ°M

ABONE OL

News

0

ABD’de geçen hafta açıklanan verilere göre, temmuz ayında yüzde 8,5 artan yıllık enflasyon, aÄŸustosta yüzde 8,3’e gerilemesine karşın yüzde 8,1 düzeyinde bulunan piyasa beklentilerini aÅŸtı.

Verinin ardından Fed’in federal fonlama oranı politikasına baÅŸladığı 1990’lardan bu yana ilk kez 100 baz puanlık faiz artırımına gideceÄŸi ihtimali fiyatlanmaya baÅŸlanırken, faizlerde en az 75 baz puanlık artışa kesin gözüyle bakılıyor.

Halihazırda para piyasasındaki fiyatlamalarda, Fed’in 75 ve 100 baz puanlık faiz artırımı ihtimali sırasıyla yüzde 82 ve yüzde 18 düzeyinde bulunuyor. Bankanın daha önce 25 baz puanlık faiz artırımına gitmesi daha olası görülen gelecek ayki toplantısı için ise 50 baz puana yüzde 35,2 ve 75 baz puana yüzde 54,5 ihtimal veriliyor.

Hafta boyunca baÅŸta Avrupa ve Çin olmak üzere açıklanan verilerin, büyümenin güç kaybettiÄŸine iÅŸaret etmesi resesyon endiÅŸelerini de canlı tutarken, uluslararası kredi derecelendirme kuruluÅŸu Fitch Ratings, küresel ekonomiye iliÅŸkin 2022 yılı büyüme beklentisini yüzde 2,9’dan 2,4’e düşürdü. Dünya Bankası da yüksek enflasyona karşı merkez bankalarının eÅŸ zamanlı olarak faizleri artırmasının 2023’te küresel resesyon riskini güçlendirdiÄŸini bildirdi.

Bu gelişmelerle geçen hafta boyunca küresel pay piyasalarında oynaklığın yüksek seyrettiği ve satışların arttığı gözlenirken, tahvil piyasalarından da çıkış yaşandı. Resesyon riski ve dolar talebinin gücünü koruması ile altının ons fiyatı da yüzde 2,4 değer kaybederek 1.675,5 dolardan kapandı.

ABD’de gelecek haftanın gündemi Fed

ABD’de geçen hafta enflasyonist endiÅŸelerin artması ve makroekonomik verilerin karışık sinyaller vermesi ile piyasalarda risk iÅŸtahı düşük seyretti.

Beklentilerin üzerinde gelen enflasyon verilerinin ardından açıklanan Ãœretici Fiyat Endeksi (ÃœFE), düşüşünü 2’nci aya taşıyarak aÄŸustosta aylık yüzde 0,1 gerilerken, yıllık bazda da yüzde 8,7 ile tahminlerin altında kaldı. Ãœlkede perakende satışlar aÄŸustosta aylık yüzde 0,3 ile piyasa beklentilerinin aksine yükseldi.

Haftalık iÅŸsizlik baÅŸvuruları da 213 binle 5’inci haftasında da düşüş kaydetti. Söz konusu pozitif verilere karşın ABD’de sanayi üretimi aÄŸustosta aylık yüzde 0,2 artsa da beklentilerin altında kaldı. New York Fed ile Philadelphia Fed’in imalat endeksleri de sanayi sektöründe daralmanın sürdüğüne iÅŸaret etti.

Açıklanan veri ve gelişmelerle New York borsasında geçen hafta oynaklığın yüksek seyrettiği görülürken, endekslerde haftalık bazda ortalama yüzde 4,6 düşüş yaşandı. Geçen hafta genelinde Dow Jones endeksi yüzde 4,13, Nasdaq endeksi yüzde 5,48 ve S&P 500 endeksi yüzde 4,08 değer kaybetti.

ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi geçen haftaya baÅŸladığı yüzde 3,30 seviyelerinden yükseliÅŸe geçerek yüzde 3,45’ten kapandı. Dolar endeksi ise enflasyon verilerinin ardından yüzde 1,6’lık yükseliÅŸle 110’u test ederken, haftanın ikinci yarısından sonra yatay bir seyir izleyerek 109,8’de dengelendi.

Gelecek hafta ABD’de Fed’in perÅŸembe günkü faiz kararının yanı sıra salı konut baÅŸlangıçları, çarÅŸamba ikinci el konut satışları, perÅŸembe haftalık iÅŸsizlik baÅŸvuruları ve cuma imalat sanayi ve hizmet sektörü Satınalma Yöneticileri Endeksi (PMI) verileri takip edilecek.

Fed BaÅŸkanı Jerome Powell’ın faiz kararının ardından yapacağı konuÅŸmada, bankanın gelecek dönem para politikası stratejisi hakkında ipuçları aranacak.

Avrupa’da enerji krizi derinleÅŸiyor

Avrupa tarafında geçen hafta yatırımcı fiyatlamalarına yön veren temel faktör yine enerji krizi ve artan resesyon riski oldu.

Bu kapsamda uygulanması planlanan tedbirler yakından takip edilirken, Avrupa BirliÄŸi (AB) üyesi ülkelerin, elektrik ve doÄŸal gaz fiyatlarındaki artışa karşı alınacak önlemleri görüşmek üzere 30 Eylül’de Brüksel’de yeniden olaÄŸanüstü toplanacağı bildirildi.

Artan elektrik ve doğal gaz fiyatları nedeniyle sektörde faaliyet gösteren şirketlere yönelik ilave vergiyi de kapsayan tedbirler ise resesyon kaygılarının derinleşmesine neden oldu.

Öte yandan Almanya BaÅŸbakanı Olaf Scholz, enerjide arz güvenliÄŸi için Rus enerji ÅŸirketi Rosneft’in Alman yan kuruluÅŸu Rosneft Almanya’ya kayyum atanmasından sonra DoÄŸu Alman eyaletlerinde 1 milyar avrodan fazla yatırım yapılacağını bildirdi.

Alman hükümetinin, Almanya’nın en büyük Rus gazı ithalatçısı Uniper’in kamulaÅŸtırılmasını deÄŸerlendirdiÄŸi haberleri ise ÅŸirketin hisselerinde yüzde 18’den fazla deÄŸer kaybına neden oldu.

Makroekonomi veri tarafında ise Almanya’da açıklanan ZEW Ekonomik Beklenti Endeksi eylülde kötüleÅŸmeye iÅŸaret ederken, Avro Bölgesi’nde aÄŸustosta yıllık enflasyon yüzde 9,1’le rekor seviyeye yükseldi.

Bu geliÅŸmelerle Avrupa borsalarında geçen hafta satıcılı bir seyir izlenirken, haftalık bazda Almanya’da DAX endeksi yüzde 2,65, Franca’da CAC 40 endeksi yüzde 2,17 ve Ä°ngiltere’de FTSE 100 endeksi yüzde 1,56 deÄŸer kaybetti. Avro/dolar paritesi 0,99-1,02 bandında hareket ettiÄŸi haftayı yüzde 0,3 düşüşle 1,0016’dan tamamladı.

Gelecek hafta Avrupa’da Ä°ngiltere Merkez Bankası (BoE) faiz kararının yanı sıra Avro Bölgesi’nde tüketici güven endeksi ile imalat sanayi ve hizmet sektörü PMI, Almanya’da ÃœFE verileri takip edilecek. BoE’nin yüzde 1,75 düzeyinde bulunan politika faizini, 50 baz puanlık artırımla yüzde 2,25’e yükseltmesi beklenirken, karar metninde, gelecek dönemde bankanın ne kadar ÅŸahinleÅŸeceÄŸi sorusuna yanıt aranacak.

Asya’da gündem Çin ekonomisindeki yavaÅŸlama ve zayıf Japon yeni

Asya genelinde, Çin’de ekonomiye yönelik endiÅŸeler ve Japonya’da zayıf yen profili gündemi meÅŸgul etmeye devam etti.

Geçen hafta genelinde Asya’da ekopolitik gündem de yoÄŸun geçerken, ABD’nin Çin’in olası Tayvan iÅŸgalini engellemek için bir yaptırım paketini deÄŸerlendirdiÄŸi haberlerinin yanı sıra Rus ve Çinli liderlerin yaptığı görüşme yakından takip edildi. Haftanın son günü ABD borsalarında iÅŸlem gören Çin ÅŸirketlerini denetleyecek heyetin Hong Kong’a gideceÄŸi haberleri de teknoloji hisselerinde etkili oldu.

Çin Merkez Bankası’nın (PBoC) para politikasını gevÅŸetme adımlarına ara vererek 1 yıllık politika faiz oranını (MLF) yüzde 2,75 düzeyinde bırakması da öne çıkan geliÅŸmeler arasında yer aldı.

Makroekonomik veri tarafında Çin’de aÄŸustosta yıllık bazda sanayi üretimi yüzde 4,2 ve perakende satışlar yüzde 5,4 artarak beklentileri aÅŸtı. Ãœlkede borç çevirme problemleri ile mücadele eden gayrimenkul sektörüne iliÅŸkin göstergeler ise bozulmaya devam etti. Japonya’da ise aÄŸustosta yıllık bazda ihracat yüzde 22,1 yükselse de beklentilerin altında kalırken, ithalat yüzde 49,9 artarak piyasa tahminlerini aÅŸtı. Ãœlkede temmuz ayı sanayi üretimi de yıllık bazda yüzde 2 azalarak zayıf görünümünü sürdürdü.

Öte yandan zayıf yen profiline dair yetkililerin açıklamaları, Japonya Merkez Bankası’ndan (BoJ) doÄŸrudan müdahale beklentilerini artırırken, Japonya Kabine BaÅŸ Sekreteri Matsuno Hirokazu mevcut döviz hareketleri devam ederse herhangi seçeneÄŸi elemeden gereken adımları atmaya hazır olduklarını söyledi. BoJ’un döviz alım-satımlarına iliÅŸkin faiz oranı kontrolü yaptığı haberleri ile dolar/yen paritesi kritik eÅŸik olarak anılan 145 seviyesinden düşüşe geçerek 142,9’da dengelendi.

Bu geliÅŸmelerle geçen hafta Asya borsalarında satıcılı bir seyir izlenirken, haftalık bazda Çin’de Åžanghay bileÅŸik endeksi yüzde 4,16, Japonya’da Nikkei 225 endeksi yüzde 2,29, Hong Kong’da Hang Seng endeksi yüzde 3,1, Güney Kore’de Kospi endeksi yüzde 0,06 ve Hindistan’da Sensex endeksi yüzde 1,59 deÄŸer kaybetti.

Asya tarafında gelecek hafta BoJ’un faiz kararının yanı sıra Japonya’da enflasyon verilerinin piyasalara yön vermesi bekleniyor. DoÄŸrudan döviz müdahalesi beklentilerinin arttığı bir dönemde bankanın ultra gevÅŸek para politikasında bir deÄŸiÅŸikliÄŸe gitmeyeceÄŸi, ancak zayıf yen karşısında sözle yönlendirme tonunu sertleÅŸtireceÄŸi öngörülüyor.

Yurt içinde gözler TCMB’ye çevrildi

Yurt içinde bu hafta Borsa Ä°stanbul’da BIST 100 endeksi, küresel çapta azalan risk iÅŸtahının etkisiyle satıcılı bir seyir izledi. BIST 50 endeksinde yer alan paylar için 14-16 Eylül döneminde açığa satış iÅŸlemlerinde yukarı adım kuralı uygulanırken, bankacılık sektörü hisselerinde satışların yoÄŸunlaÅŸtığı görüldü.

Bu hafta açıklanan verilere göre, sanayi üretimi temmuzda aylık yüzde 6,2 gerilerken, yıllık bazda yüzde 2,4 yükseldi. Türkiye’nin cari iÅŸlemler hesabı da temmuzda 4 milyar 10 milyon dolar açık verirken, 12 aylık cari açık 36 milyar 585 milyon dolar oldu.

AA Finans’ın anketine katılan ekonomistler sanayi üretiminde temmuzda yıllık yüzde 6,8 artış beklerken, cari iÅŸlemler dengesinin 3 milyar 470 milyon dolar açık vereceÄŸini tahmin ediyordu.

Öte yandan Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın (TCMB) Piyasa Katılımcıları Anketi’ne göre, Tüketici Fiyat Endeksi’ndeki (TÃœFE) artış beklentisi 12 ay sonrası için yüzde 41,99’dan yüzde 36,74’e, 24 ay sonrası için de yüzde 24,35’ten 20,63’e geriledi.

Bu geliÅŸmelerle BIST 100 endeksi, haftayı yüzde 4,09 kayıpla 3.377,33 puandan tamamlarken, dolar/TL haftalık bazda 0,1’lik artışla 18,2555’ten kapandı.

Yurt içinde gelecek hafta gözler Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın (TCMB) faiz kararına çevrilirken, bankanın politika faizini yüzde 13 düzeyinde bırakması bekleniyor.

AA