Küresel piyasaların gözü ECB’nin faiz kararında

0

BEÄžENDÄ°M

ABONE OL

News

0

ABD’de açıklanan verilerin dezenflasyon trendinin tekrar rayına girdiÄŸi yönündeki görüşleri güçlendirmesi, Fed’in faiz indirimlerine yakın zamanda baÅŸlayacağı beklentilerini artırdı.

Analistler, ECB’nin faiz kararının gelecek hafta piyasaların odağında bulunacağını belirterek, Bankanın para politikasında deÄŸiÅŸikliÄŸe gitmesinin beklenmediÄŸini ancak para politikasında gelecek döneme iliÅŸkin belirsizliklerin devam ettiÄŸini söyledi.

ABD’de Tüketici Fiyat Endeksi (TÃœFE), haziranda aylık bazda yüzde 0,1 azalırken, yıllık bazda yüzde 3 artışla piyasa beklentilerinin altında kaldı. TÃœFE aylık bazda Mayıs 2020’den bu yana ilk kez düşüş kaydederken, yıllık enflasyon da son bir senenin en düşük seviyesine indi. Çekirdek enflasyon, yıllık bazda yüzde 3,3 ile Nisan 2021’den sonraki en düşük seviyeye inerken, ülkede ilk kez iÅŸsizlik maaşı baÅŸvurusunda bulunanların sayısı da 6 Temmuz ile biten haftada 222 binle tahminlerin gerisinde kaldı.

Öte yandan, ülkede tüketicilerin kısa vadeli enflasyon beklentisi haziranda 0,2 puan azalışla yüzde 3’e geriledi. Fed’in verilerine göre tüketici kredileri mayısta 11,3 milyar dolarla beklentilerin üzerinde artış gösterdi.

ABD’de Ãœretici Fiyat Endeksi (ÃœFE) ise haziranda aylık bazda yüzde 0,2 ve yıllık bazda yüzde 2,6 artışla beklentilerin üzerinde gerçekleÅŸti. Ãœretici fiyatlarında yıllık bazdaki artış Mart 2023’ten bu yanaki en yüksek seviyeye ulaÅŸtı.

Fed BaÅŸkanı Jerome Powell’ın açıklamaları da Bankanın yılın sonuna doÄŸru faiz indirimine baÅŸlayabileceÄŸi yönündeki beklentileri güçlendirdi.

Powell, yarıyıllık Para Politikası Raporu’na iliÅŸkin ABD Kongresi’ndeki sunumunda, enflasyonun düşüş eÄŸiliminde olduÄŸuna dair “biraz güveni olduÄŸunu” ancak sürdürülebilir ÅŸekilde yüzde 2’ye düştüğünden yeterince emin olduÄŸunu söylemeye “henüz hazır olmadığını” belirtti.

Fed’in bilançosuna iliÅŸkin soruları yanıtlayan Powell, Bankanın bilanço büyüklüğünü halihazırda yaklaşık 1,7 trilyon dolar azalttığını dile getirdi. Powell, bilanço boyutunu küçültme konusunda “oldukça ilerleme kaydettiklerini” ifade ederek, “Daha gidecek yolumuz olduÄŸunu düşünüyoruz.” dedi.

Analistler, Powell’ın açıklamalarının ardından pay piyasalarında risk iÅŸtahının arttığını belirtti.

St. Louis Fed BaÅŸkanı Alberto Musalem de enflasyonda düşüş sürecinin devam ettiÄŸini ancak yüzde 2’ye doÄŸru ilerlediÄŸine dair daha fazla kanıt istediÄŸini söyledi.

Para piyasalarındaki fiyatlamalarda Fed’in ilk faiz indirimine eylülde gitme ihtimali daha da güçlenirken, yıl sonuna kadar 3 faiz indirimi yapılması olasılığı fiyatlamalara dahil oldu.

Bu geliÅŸmelerle ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi haftayı 9 baz puan azalışla yüzde 4,19’dan tamamladı.

Altının ons fiyatı yüzde 0,8 artışla 2 bin 411,4 dolara çıktı.

Dolar endeksi ise haftayı bir önceki haftanın yüzde 0,7 altında 104,1 seviyesinden tamamladı.

Brent petrolün varil fiyatı da yüzde 2,3 azalarak 84,5 dolara indi.

New York borsası pozitif seyretti

New York borsası, Fed’in eylülde faiz indirimine baÅŸlayacağına dair beklentilerin güçlü kalmasıyla bu hafta pozitif seyretti.

Nasdaq endeksi yüzde 0,24, Dow Jones endeksi yüzde 1,58, S&P 500 endeksi yüzde 0,86 artış kaydetti.

Öte yandan, Nvidia’nın hisseleri yüzde 2,70, Apple’ın hisseleri yüzde 1,85 deÄŸer kazanırken, Microsoft’un hisseleri yüzde 3, Alphabet’in hisseleri yüzde 2,70, Meta’nın hisseleri de yüzde 7,60 deÄŸer kaybetti.

Açıkladığı finansal sonuçlarda üçüncü çeyreÄŸe dair düşük gelir beklentisi duyuran Delta Air Lines’ın hisseleri yüzde 5,21 deÄŸer kaybederken, Tesla’nın hisseleri de ABD medyasında Robotaxi’nin tanıtımının 2 ay ertelendiÄŸine iliÅŸkin haberlerin yer almasının ardından yüzde 1,30 düştü.

ABD’nin ikinci çeyrek bilançolarını açıklamaya baÅŸlayan büyük bankalarından JPMorgan Chase’in net karı bu yılın ikinci çeyreÄŸinde yıllık bazda yüzde 25 ve Citigroup’un net karı yüzde 10 arttı. Wells Fargo’nun karı ise aynı dönemde yüzde 1 azaldı.

Bu hafta JPMorgan Chase’in hisseleri yüzde 0,07, Citigroup’un hisseleri yüzde 0,76 artarken, Wells Fargo’nun hisseleri yüzde 5,16 geriledi.

ABD pay piyasalarında, gelecek hafta pazartesi günü New York Fed sanayi endeksi, salı günü perakende satışlar, çarşamba Fed Bej Kitap raporu, sanayi üretimi, kapasite kullanımı, konut başlangıçları ve inşaat izinleri, perşembe günü de haftalık işsizlik maaşı başvuruları, Philadelphia Fed imalat endeksi takip edilecek.

Avrupa borsaları alış ağırlıklı seyretti

Avrupa borsalarında ise pozitif bir seyir hakim oldu. Analistler, bölge genelinden ekonomik aktiviteye ilişkin karışık sinyaller geldiğine işaret etti.

ECB Denetleme Kurulu üyesi Elizabeth McCaul, Financial Times ile yaptığı bir söyleşide gölge bankacılık konusunda risklerin arttığı uyarısında bulundu.

Portekiz Merkez Bankası BaÅŸkanı ve ECB üyesi Mario Centeno da son enflasyon verilerinin güveni artırdığını ifade ederek, “EÄŸer temel senaryo teyit edilirse bu yıl birkaç faiz indirimi daha beklemeye devam ediyorum.” dedi.

Ä°ngiltere Merkez Bankası (BoE) BaÅŸ Ekonomisti Huw Pill ise yaptığı açıklamada, BoE’nin faiz indiriminin zamanlamasının hala “açık bir soru” olduÄŸunu söyleyerek para piyasalarındaki fiyatlamalarda, Bankanın aÄŸustosta faiz indirimine gideceÄŸine yönelik beklentileri zayıflattı.

Fransa’da genel seçimlerin ardından artan siyasi belirsizliÄŸin etkileri de devam ediyor. Uluslararası kredi derecelendirme kuruluÅŸu Moody’s de Fransa’daki seçim sonuçlarının ülkenin kredi notu üzerinde olumsuz etki oluÅŸturduÄŸunu belirterek, Fransa’da Yeni Halk Cephesinin galibiyetinin ardından kurulacak büyük bir koalisyonun, karar alma ve borç azaltma görevini daha da zorlaÅŸtıracağını ifade etti.

ABD’de enflasyonun yavaÅŸlamasının ardından Ä°ngiliz sterlininin dolar karşısında son bir yılın en yüksek seviyesine çıkması dikkati çekti. Fed’in eylülde faiz indirimine gideceÄŸine kesin gözüyle bakılmasının ardından 1,2992 ile Temmuz 2023’ten bu yana en yüksek seviyeyi test eden sterlin/dolar paritesi, yüzde 1,47 artışla haftayı 1,2987 seviyesinden tamamladı.

Avro/dolar paritesi de haftayı yüzde 0,62 artışla 1,0908’den kapattı.

Öte yandan, Almanya’da enflasyon haziranda aylık yüzde 0,1 ve yıllık yüzde 2,2 ile beklentiler doÄŸrultusunda gerçekleÅŸirken, Ä°ngiltere’nin mayısta aylık bazda yüzde 0,4 büyümeyle beklentileri geride bırakması dikkati çekti.

Ä°ngiltere’de sanayi üretimi ise aynı dönemde aylık yüzde 0,2 ve yıllık yüzde 0,4 artışla öngörülerin altında kaldı.

Bu geliÅŸmelerle Ä°ngiltere’de FTSE 100 endeksi yüzde 0,60, Fransa’da CAC 40 endeksi yüzde 0,63, Ä°talya’da MIB 30 endeksi yüzde 1,74 ve Almanya’da DAX 40 endeksi yüzde 1,48 arttı.

Gelecek hafta pazartesi günü Avro Bölgesinde sanayi üretimi, salı günü yine Avro Bölgesinde dış ticaret dengesi, Almanya’da ZEW endeksleri, çarÅŸamba Avro Bölgesinde ve Ä°ngiltere’de enflasyon, perÅŸembe ECB faiz kararı ve Ä°ngiltere’de iÅŸsizlik oranı, cuma günü Almanya’da ÃœFE verileri takip edilecek.

Asya borsaları Güney Kore hariç yükseldi

Asya piyasalarında ise bu hafta Güney Kore hariç pozitif bir seyir izlendi.

Japonya Merkez Bankasının tahvil alımını ne zaman ve ne kadar azaltacağına iliÅŸkin haber akışı yatırımcıların odağında bulunuyor. Dolar/yen paritesi, haftayı 1,87’lik düşüşle 157,90 seviyesinden tamamladı.

Güney Kore merkezli Samsung firmasındaki sendikalı çalışanların yan haklar ve maaşta iyileştirme talebiyle greve devam etmesiyle şirketin hisseleri yüzde 3 değer kaybetti.

Hyundai Motor’un işçi sendikasıyla geçici bir ücret anlaÅŸması yaparak grevi önlediÄŸine yönelik haber akışının ardından ise firmanın hisse fiyatı yüzde 3,40 azaldı.

Güney Kore Merkez Bankası, üst üste 12’inci toplantısında da politika faizini deÄŸiÅŸtirmeyerek yüzde 3,50’de sabit tuttu. Bankadan yapılan açıklamaya göre, enflasyonun düşmeye devam edeceÄŸine dair daha fazla kanıt arandığı için politika faizinde deÄŸiÅŸikliÄŸe gitmeme kararı alındı.

Çin’de TÃœFE haziranda aylık yüzde 0,2 azalırken, yıllık yüzde 0,2 artışla beklentilerin altında kaldı. Analistler, söz konusu verilerin ülkede ekonomik aktivitenin yavaÅŸlamaya devam ettiÄŸine iÅŸaret ettiÄŸini belirterek, ülkede deflasyon riskinin sıcaklığını koruduÄŸunu dile getirdi.

Japonya’da mayısta dış ticaret fazlası 2 trilyon 850 milyar yen ile beklentileri geride bıraktı.

Japonya’da bu hafta 42 bin puanın üzerine çıkarak rekor tazeleyen Nikkei 225 endeksi yüzde 0,68, Hong Kong’da Hang Seng endeksi yüzde 2,77, Çin’de Åžanghay bileÅŸik endeksi yüzde 0,72 deÄŸer kazanırken, Güney Kore’de Kospi endeksi yüzde 0,19 deÄŸer kaybetti.

Borsa haftayı rekorlarla tamamladı

Yurt içinde ise Borsa Ä°stanbul’da BIST 100 endeksi, haftayı yüzde 1,96 deÄŸer kazancıyla 11.064,85 puandan tamamlayarak tüm zamanların en yüksek günlük ve haftalık kapanışını gerçekleÅŸtirirken, gördüğü en yüksek seviye rekorunu 11.113,55 puana taşıdı.

Öte yandan, JP Morgan’ın yatırımcı toplantısında sunum yapan Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası BaÅŸkanı Fatih Karahan, yurt içi swaplardaki düşüşün parasal aktarım mekanizmasını güçlendirdiÄŸini belirterek, “Enflasyonun yılın ikinci yarısında düşeceÄŸine dair artan bir konsensüs var.” dedi.

Merkez Bankası BaÅŸkan Yardımcısı Cevdet Akçay da sunumunda, “Sıkı para politikası duruÅŸumuz, TL tasarrufları artırdı ve enflasyon bekleyiÅŸlerinin çıpalanmasına yardım etti.” ifadesini kullandı.

Merkez Bankası BaÅŸkan Yardımcısı Hatice Karahan, “Çıktı açığı, yılın ikinci çeyreÄŸinde halen pozitif alanda seyretmekle birlikte bir düşüş sergiledi. Yılın ikinci yarısında açığın negatif bölgeye geçeceÄŸini öngörüyoruz.” diye konuÅŸtu.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası verilerine göre Mayıs 2024’te cari iÅŸlemler hesabı 1 milyar 235 milyon dolar açık verdi.

Mayısta yıllıklandırılmış cari açık 25 milyar 191 milyon dolara inerken, yıllıklandırılmış cari açıktaki son 1 yıllık iyileşme 31 milyar 831 milyon dolara işaret etti.

Dolar/TL, haftayı bir önceki kapanışın yüzde 1,17 üzerinde 33,0496’dan tamamladı.

Analistler, gelecek hafta salı günü bütçe dengesi, çarÅŸamba konut satışları, cuma günü uluslararası kredi derecelendirme kuruluÅŸu Moody’s’in beklenen Türkiye deÄŸerlendirmesinin takip edileceÄŸini belirterek, teknik açıdan BIST 100 endeksinde 11.000 ve 11.100 puanın direnç, 10.800 ve 10.700 seviyelerinin destek konumunda olduÄŸunu kaydetti.

AA