Piyasaların gözü ABD’nin enflasyon verilerinde

0

BEÄžENDÄ°M

ABONE OL

News

0

Küresel pay piyasaları, ABD Temsilciler Meclisi BaÅŸkanı Nancy Pelosi’nin, Çin’in askeri karşılık dahil tüm tehditlerine raÄŸmen Tayvan’ı ziyaret etmesi ile haftaya satıcılı baÅŸladı.

Söz konusu geliÅŸmenin ardından Çin’in Tayvan’a yönelik ekonomik yaptırım olarak nitelendirilebilecek kararları devreye alması ve büyük çaplı askeri tatbikat baÅŸlatması ile risk algısında artış yaÅŸandı. Buna karşın, küresel çapta açıklanan imalat sanayi ve hizmet sektörü Satınalma Yöneticileri Endeksi (PMI) verileri ile ÅŸirket finansal sonuçlarının beklentilerden iyi gelmesi, yatırımcı risk iÅŸtahının toparlanmasına yardımcı oldu ve pay piyasalarındaki düşüşler kalıcı olmadı.

Geçen hafta merakla beklenen ve ABD’de yaÅŸanan teknik resesyonun gerçek olup olmadığına dair önemli bir kanıt olarak nitelendirilen istihdam raporu verilerinin beklentilerin oldukça üzerinde gelmesi ve iÅŸ gücü piyasasında “sürpriz” toparlanmaya iÅŸaret etmesiyle pay piyasaları haftayı kararsız tamamladı.

Tüm bu geliÅŸmelerle haftalık bazda New York borsası ve Avrupa borsalarında ortalama yüzde 2,2 yükseliÅŸ yaÅŸanırken Asya borsaları karışık seyretti. ABD’nin tarım dışı istihdam raporu verilerinin ardından tahvil piyasasında satışlar hız kazanırken, ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi yüzde 2,65 seviyesinden baÅŸladığı haftayı yüzde 2,83’ten tamamladı. Dolar endeksi ise haftalık bazda yüzde 0,7’lik artışla 106,6’ya yükseldi.

Altının ons fiyatı 1.795 dolarla bir ayın en yüksek seviyesini test etti, Brent petrolün varil fiyatı da 92,2 dolarla 21 Åžubat’tan bu yana gördüğü en düşük seviyeye geriledi.

ABD istihdam piyasasında “sürpriz” toparlanma

ABD’de geçen hafta gözler, ülkede açıklanan gayrisafi yurt içi hasıla (GSYH) verilerinin üst üste iki çeyrek düşüş kaydetmesi ile yaÅŸanan teknik resesyonun ardından ekonomi yetkililerinin iÅŸaret ettiÄŸi istihdam piyasasına dair verilere çevrildi.

ABD Çalışma Bakanlığının bugün açıkladığı verilere göre, ülkede tarım harici sektörlerde istihdam temmuzda 528 bin kiÅŸi arttı. Piyasa beklentilerini ikiye katlayan tarım dışı istihdam verisinin, bu dönemde 250 bin kiÅŸi artması öngörülüyordu. Ãœlkede iÅŸsizlik oranı da aynı dönemde yüzde 3,6’dan yüzde 3,5’e düştü. Böylece, ABD’de hem tarım dışı istihdam hem de iÅŸsizlik oranı, Åžubat 2020’deki salgın öncesi seviyelerine döndü.

Öte yandan hafta başında ABD’de açıklanan ABD’de Tedarik Yönetim Enstitüsü (ISM) imalat dışı endeksi, temmuzda 56,7 ile 3 ayın en yüksek seviyesine çıkarak hizmet sektöründe büyümeye iÅŸaret etti. Ãœlkede fabrika sipariÅŸleri de haziranda yüzde 2 ile beklentilerin üzerinde artarak yüksek faiz ortamında imalat sektörünün gücünü koruduÄŸunu gösterdi.

Analistler, istihdam verilerinin ekonominin resesyonda olmadığına dair en güçlü bir kanıt sunduÄŸunu, bu durumun ABD Merkez Bankası’nın (Fed) faiz artırımları konusunda elini rahatlattığını söyledi. Yatırımcıların faizlerin hızlı bir ÅŸekilde artmaya devam edeceÄŸine dair beklentilerinin arttığına iÅŸaret eden analistler, bu durumun tahvil faizlerinde yükseliÅŸi hız kazandırdığını, dolara olan talebi de güçlendirdiÄŸini bildirdi.

Analistler, istihdam verisinin ardından para piyasalarındaki fiyatlamalarda Fed’in eylül toplantısında yüzde 33,5 ihtimalle 50 baz puan ve yüzde 66,5 ihtimalle 75 baz puanlık faiz artışına gitmesinin beklendiÄŸini ifade etti.

Bu gelişmelerle geçen hafta cuma günü pay piyasalarında oynaklığın artmasına karşın hafta boyunca beklentilerin üzerinde açıklanan veri ve şirket finansal sonuçlarının etkisi ile New York borsasında haftalık bazda Nasdaq Teknoloji endeksi yüzde 4,07, S&P 500 endeksi yüzde 1,79 ve Dow Jones endeksi yüzde 0,84 değer kazandı.

Gelecek hafta yatırımcılar, ABD’nin temmuz ayı enflasyon verilerini takip edecek. Haziranda yüzde 9,1 ile Kasım 1981’den bu yana en yüksek seviyeye ulaÅŸan verinin, temmuzda yüzde 8,7’ye gerilemesi bekleniyor.

BoE’den 27 yılın en yüksek faiz artırımı

Rusya-Ukrayna gerilimi kapsamında yaptırımların açıklanmaya devam etmesi ve enerji fiyatlarına iliÅŸkin haber akışının gündemin odağında kalmaya devam ettiÄŸi Avrupa tarafında, geçen haftanın gündeminde Ä°ngiltere Merkez Bankası’nın faiz artırımı bulunuyordu.

BoE, politika faizini beklentiler doÄŸrultusunda 50 baz puan artırarak yüzde 1,75 seviyesine çıkardı. Banka, artan enflasyonu kontrol altına alabilmek için 1995 yılından bu yana tek seferde en yüksek faiz artışına imza atarken, son adımla birlikte politika faizi, Aralık 2008’den bu yana en yüksek seviyeye çıktı. Enflasyon beklentilerini yukarı yönlü revize eden banka, yılın son çeyreÄŸinde enflasyonun yüzde 13,2 ile zirveyi göreceÄŸini öngördü. Bankanın ekonomiye iliÅŸkin beklentileri ise yılın son çeyreÄŸinde baÅŸlayan ve 2024’ün ortalarına kadar sürecek uzun süreli bir resesyona girileceÄŸine iÅŸaret etti.

Resesyon beklentileri ile sterlin dolar ve avro karşısında değer kaybederken, İngiltere tahvil piyasasında getiri eğrileri terse döndü.

Ä°malat sanayi PMI verilerinin beklentilerin üzerinde geldiÄŸi ve hafta boyunca özellikle bankacılık sektörüne yönelik finansal sonuçların olunlu karşılanması ile Avrupa borsalarında pozitif bir seyir izlendi. Cuma günü endeksler yönünü ABD’nin tarım dışı istihdam verileri ile negatife çevirse de haftalık bazda Almanya’da DAX 40 endeksi yüzde 2,20, Fransa’da CAC 40 endeksi yüzde 2,10 ve Ä°ngiltere’de FTSE 100 endeksi yüzde 1,29 yükseldi.

Avro/dolar paritesinin 1-1,03 bandında dalgalı bir seyir izlediÄŸi haftada, sterlin/dolar paritesi yüzde 0,9’luk deÄŸer kaybıyla 1,2073’ten tamamladı.

Gelecek hafta Avrupa’da yatırımcılar, Avro Bölgesi’nde sanayi üretimi ve Sentix Güven Endeksi’nin yanı sıra Almanya’da enflasyon ile Ä°ngiltere’de büyüme ve sanayi üretimini takip edecek.

Asya borsalarında artan jeopolitik tansiyon gündemi belirledi

ABD Temsilciler Meclisi BaÅŸkanı Pelosi’nin Tayvan ziyaretinin ardından, dünyanın en önemli çip üreticileri arasında yer alan Tayvan ile en büyük ekonomileri ABD ve Çin’in devreye alabileceÄŸi olası ekonomik yaptırımlara iliÅŸkin endiÅŸeler arttı. Rusya-Ukrayna savaşıyla beraber gitgide kırılganlaÅŸan küresel ekonomide resesyon endiÅŸelerini besleyen geliÅŸmeler her ne kadar arka plana atılmış görünse de Çin’in devam eden askeri tatbikatına iliÅŸkin haber akışı yakından izlenmeye devam ediliyor.

Asya genelinde geçen hafta veri gündeminin zayıf olması ile küresel risk iÅŸtahına paralel bir seyir izlenirken, jeopolitik geliÅŸmeler dolayısıyla pay piyasası yatırımcılarının “temkinli” hareket ettiÄŸi görüldü.

Öte yandan Çinli e-ticaret devi Alibaba’nın açıkladığı finansal sonuçlar kapsamında her ne kadar gelirleri beklentileri karşılasa da geleceÄŸe dönük mesajları oynaklığı destekledi.

Bu geliÅŸmelerle haftalık bazda Çin’de Åžanghay bileÅŸik endeksi yüzde 1,69 ve Hong Kong’da Hang Seng endeksi yüzde 2,04 gerilerken, Japonya’da Nikkei 225 endeksi yüzde 1,30 ve Hindistan’da Sensex endeksi yüzde 2,69 yükseldi.

Gelecek hafta Asya genelinde açıklanacak makroekonomik veri gündeminde, Çin’de enflasyon ile dış ticaret dengesi verileri bulunuyor.

Yurt içinde borsadan rekor üstüne rekor

Geçen hafta Türkiye Ä°statistik Kurumu (TÜİK) tarafından açıklanan verilere göre, Tüketici Fiyat Endeksi (TÃœFE) temmuzda aylık yüzde 2,37 ve yıllık yüzde 79,6 artış kaydetti. AA Finans’ın anketine katılan ekonomistler, temmuzda TÃœFE’nin yüzde 3,4 artacağını öngörmüştü. Bu ortalamaya göre haziranda yıllık enflasyonun yüzde 81,42’ye yükseleceÄŸi hesaplanmıştı.

Beklentilerin altında kalan verilere iliÅŸkin Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) tarafından yayımlanan Aylık Fiyat GeliÅŸmeleri Raporu’nda da temmuzda tüketici yıllık enflasyonunun enerji hariç tüm alt gruplarda yükselirken, söz konusu yükseliÅŸe en belirgin katkının 1,44 puanla temel mal grubundan geldiÄŸini bildirdi.

Yurt içinde bilanço sezonu kapsamında ikinci çeyreÄŸe iliÅŸkin açıklanan ÅŸirket finansal sonuçları da beklentilerin üzerinde gelmeye devam ederken, küresel çapta risk iÅŸtahının yüksek seyretmesi ile Borsa Ä°stanbul’da BIST 100 endeksi rekor üstüne rekor kırdı.

Endeks haftalık bazda yüzde 6,10 değer kazanarak 2.750,49 puanla kapanış rekoru kırarken, tarihi zirvesini de 2.762,95 puana taşıdı. Dolar/TL ise 17,86-18,09 bandında seyrettiği haftayı 17,9097 ile yatay tamamladı.

Gelecek hafta yurt içinde ödemeler dengesi ile sanayi üretim endeksi verileri öne çıkarken, analistler küresel çapta merkez bankalarının para politikalarına yönelik beklentilerin ve Fed yetkililerinin açıklamalarının oynaklığı artırabileceğini belirtiyor.

AA