Piyasaların gözü ABD’nin enflasyon verilerinde

0

BEÄžENDÄ°M

ABONE OL

News

0

Hafta içi Fed yetkililerinin sözle yönlendirmeleri yatırımcıların odağında yer alırken, ABD’de açıklanan makroekonomik verilerin para piyasalarındaki fiyatlamaları olumlu yönde etkilemesi varlık fiyatlarına da yansıdı.

New York Fed BaÅŸkanı John Williams, Fed’in bir noktada faiz indirimine gideceÄŸini ancak ÅŸimdilik para politikasının “iyi bir yerde” olduÄŸunu belirtti.

Boston Fed BaÅŸkanı Susan Collins, dezenflasyonda bu yıl ilerleme saÄŸlanamadığına iÅŸaret ederek, enflasyonda son dönemde yaÅŸanan yukarı yönlü sürprizlerin, enflasyonun sürdürülebilir ÅŸekilde yüzde 2’ye indiÄŸine dair daha fazla güven kazanana kadar politika faizini mevcut seviyesinde tutmanın muhtemel olduÄŸunu gösterdiÄŸini ifade etti.

San Francisco Fed Başkanı Mary Daly ise enflasyon görünümüne ilişkin belirsizliklerin arttığını vurgulayarak, para politikasının kısıtlayıcı olduğunu ancak enflasyonu düşürmenin daha fazla zaman alabileceğini söyledi.

Makroekonomik veri tarafında ise ülkede ilk kez işsizlik maaşı başvurusunda bulunanların sayısı, 4 Mayıs ile biten haftada 231 bin kişiyle geçen yıl ağustos ayından bu yana en yüksek seviyesini gördü.

Analistler, iÅŸ gücü piyasasındaki soÄŸuma sinyallerinin devam etmesinin Fed’in bu sene faiz indirimi yapabileceÄŸine dair beklentileri güçlendirdiÄŸini dile getirdi.

Buna göre, para piyasalarındaki Fed’in eylülde faiz indirimine gitme ihtimali yüzde 61’le fiyatlanırken, gelecek hafta açıklanacak enflasyon verilerinin varlık fiyatları üzerinde etkili olması bekleniyor.

ABD’de enflasyona iliÅŸkin verilerin yıl başından bu yana karışık sinyaller verdiÄŸini hatırlatan analistler, bu sebeple çarÅŸamba günkü verilerin öneminin daha da öne çıktığını ifade etti.

Analistler, gelecek hafta açıklanacak verilerden alınacak sinyallerin Fed’in para politikası üzerinde etkili olabileceÄŸini kaydederek, Fed yetkililerinin halihazırda temkinli duruÅŸunun piyasaları tedirgin ettiÄŸini bildirdi.

Fed BaÅŸkanı Powell’ın salı günü yapacağı açıklamalara da dikkati çeken analistler, Powell’ın sözle yönlendirmelerinde gelecek dönem para politikasına iliÅŸkin ipucu aranacağını kaydetti.

Söz konusu geliÅŸmelerle hafta içi ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi yatay seyrederken haftayı yüzde 4,51’den tamamladı.

Dolar endeksi, hafta içi yüzde 0,2 yükseliÅŸle 105,3’e çıktı.

Fed’in faiz indirimine eylülde baÅŸlayacağına iliÅŸkin fiyatlamaların güçlenmesiyle, altının ons fiyatı haftayı yüzde 2,5 artışla 2 bin 361 dolardan tamamladı.

Brent petrolün varil fiyatı, yüzde 0,2 azalışla 82,5 dolara geriledi.

New York borsası pozitif seyretti

New York Borsası’nda, Fed’in faiz indirimlerine bu sene baÅŸlayacağına yönelik öngörülerin öne çıkmasıyla pozitif bir seyir izlendi.

ABD’de açıklanan makroekonomik verilere göre, ülkede toptan stoklar martta yüzde 0,4 azalarak beklentiler dahilinde gerçekleÅŸti.

Michigan Üniversitesi tüketici güven endeksi, mayısta 67,4 ile altı ayın en düşük seviyesini kaydederken, ABD federal hükümetinin bütçe fazlası, nisanda geçen yılın aynı dönemine kıyasla yüzde 19 artışla 210 milyar dolara ulaştı.

Öte yandan, bu hafta ABD Federal Havacılık Ä°daresi (FAA), Boeing’in 787 Dreamliner uçaklarına yönelik denetim süreçlerine iliÅŸkin soruÅŸturma baÅŸlattığını duyurdu.

ABD merkezli ilaç ÅŸirketi Pfizer’ın, mide asidini azaltan ilacı Zantac’ın kanser riskini gizlediÄŸi iddiasıyla açılan 10 binden fazla davada anlaÅŸmaya vardığı bildirildi.

ABD BaÅŸkanı Joe Biden yönetiminin gelecek günlerde Çin’den ithal edilen temiz enerji ürünlerine yönelik gümrük vergilerini artırmaya hazırlandığı bildirilirken, Çin menÅŸeli elektrikli araçlara uygulanan verginin yaklaşık 4 katına çıkarılmasının beklendiÄŸi kaydedildi.

Bu geliÅŸmelerle New York Borsası’nda Nasdaq endeksi yüzde 1,14, S&P 500 endeksi yüzde 1,84, Dow Jones endeksi yüzde 2,16 artış kaydetti.

Gelecek hafta salı Ãœretici Fiyat Endeksi (ÃœFE) ve Fed BaÅŸkanı Jerome Powell’ın açıklamaları, çarÅŸamba Tüketici Fiyat Endeksi (TÃœFE), perÅŸembe haftalık iÅŸsizlik maaşı baÅŸvuruları, sanayi üretimi ve kapasite kullanım oranı, cuma öncü göstergeler endeksi takip edilecek.

Avrupa borsaları haftayı yükselişle tamamladı

Avrupa borsaları, geçe hafta pozitif seyretti.

Analistler, bölgede açıklanan verilerin enflasyonla mücadelede açısından olumlu sinyaller vermeye devam ettiğini belirterek, Avrupa Merkez Bankasının (ECB) gelecek dönemde atacağı adımlara ilişkin banka yetkililerinin sözle yönlendirmelerinin de sürdüğünü bildirdi.

Buna göre, ECB Yönetim Konseyi üyesi Pierre Wunsch, ECB’nin bu yıl faiz indirimlerine baÅŸlayacağını ancak enflasyonu da göz önünde bulundurması gerektiÄŸini söyledi.

ECB’nin nisan ayı para politikası toplantı tutanakları da ECB Yönetim Konseyi üyelerinin gelecek ayın başında ilk faiz indirimine zemin hazırladığını ortaya koydu.

ECB tutanaklarında, “O zamana kadar elde edilen ek kanıtların ECB ekonomistlerinin mart projeksiyonlarında yer alan orta vadeli enflasyon görünümünü doÄŸrulaması halinde, Yönetim Kurulu’nun haziran toplantısında para politikası kısıtlamalarını gevÅŸetmeye baÅŸlayabilecek bir konumda olması makul görülmüştür.” denildi.

Para piyasalarındaki fiyatlamalarda ECB’nin gelecek ay faiz indirimlerine baÅŸlaması bekleniyor.

Öte yandan, İngiltere Merkez Bankası (BoE), beklentiler dahilinde politika faizini yüzde 5,25 seviyesinde sabit bırakırken, bankadan yapılan açıklamada, manşet enflasyonun martta yıllık yüzde 3,2 olduğu ve yakın zamanda yüzde 2 hedefine gerilemesinin beklendiği kaydedildi.

BoE BaÅŸkanı Andrew Bailey, toplantı sonrası yaptığı açıklamada, enflasyondaki düşüşe raÄŸmen henüz politika faizini indirebilecekleri bir noktada olmadıklarını belirterek, “Haziran ayındaki toplantımızdan önce iki kez enflasyon ve bir de iÅŸ gücü piyasası verisini deÄŸerlendireceÄŸiz. Açık olayım, haziranda politika faizinde bir deÄŸiÅŸiklik ne ihtimal dışında ne de planlı.” dedi.

Makroekonomik veri tarafında ise Almanya ile Avro Bölgesi’nde hizmet sektörü ve bileÅŸik Satınalma Yöneticileri Endeksi (PMI) verileri 50 seviyesinin üzerinde gerçekleÅŸerek güçlü aktiviteye iÅŸaret ederken, Avro Bölgesi’nde ÃœFE beklentilere paralel aylık eksi yüzde 0,4 oldu.

Almanya’da fabrika siparişleri yüzde 0,4 azalışla beklentilerin altında gerçekleşirken, sanayi üretimi yüzde 0,4 azalışla beklentilerin üstünde seyretti.

Ä°ngiltere 1. çeyrekte yüzde 0,6’yla beklentilerin üzerinde büyüme kaydetti.

Bu geliÅŸmelerle, bu hafta Ä°ngiltere’de FTSE 100 endeksi yüzde 2,68, Almanya’da DAX endeksi yüzde 4,28, Ä°talya’da MIB 30 endeksi yüzde 2,60, Fransa’da CAC 40 endeksi yüzde 3,29 arttı.

Gelecek hafta salı Almanya’da TÃœFE ve ZEW ekonomik güven endeksi, çarÅŸamba Avro Bölgesi’nde büyüme ve sanayi üretimi, cuma da TÃœFE verileri takip edilecek.

Asya borsalarında Japonya hariç alış ağırlıklı bir seyir izlendi

Hafta içi Asya’da da pay piyasaları Japonya hariç pozitif seyretti.

Japon yenindeki gelişmeler yatırımcıların odağında bulunmaya devam ederken, yetkililerin sözle yönlendirmeleri de yakından takip edildi.

Japonya Merkez Bankası (BoJ) Başkanı Kazuo Ueda, bankanın gelecek toplantılarda sürpriz şekilde faiz artırım kararı alabileceğini belirterek, Finans Bakanı Shunichi Suzuki hükümetin gerektiği takdirde bütün önlemleri almak için hazır olduğunu dile getirdi.

Analistler, bankanın nisandaki toplantısına ilişkin tutanaklardan hareketle bankanın gittikçe daha da şahin bir politika benimseyebileceğini aktardı.

Buna karşın, geçen hafta Japonya’da açıklanan verilere göre hane halkı harcamalarının üst üste 13. ayda da gerilediÄŸinin altını çizen analistler, bu durumun Japon yenindeki deÄŸer kaybıyla mücadelede ÅŸahin adımlar atmaya hazırlanan bankanın politika alanını daralttığını ifade etti.

Bu geliÅŸmelerle, dolar/yen paritesi haftayı 1,82 artışla 155,76’dan tamamladı. Analistler, iki ülke arasındaki faiz farkının iki ülke para birimi arasındaki dengelemeyi zorlaÅŸtırdığını belirtti.

Öte yandan, Çin’de, ihracat yüzde 1,5 ile beklentiler dahilinde, ithalat ise yüzde 8,4 ile öngörülerin üzerinde arttı.

Deflasyon endiÅŸesinin zaman zaman etkili olduÄŸu Çin’de açıklanan ithalat rakamlarının ülkede harcamaların yavaÅŸ da olsa artmaya baÅŸlamış olabileceÄŸine iÅŸaret ettiÄŸini vurgulayan analistler, Hong Kong’da yatırımı bulunan Çinli yatırımcıların temettü gelirlerinin vergiden muaf edilebileceÄŸine yönelik haber akışının Hang Seng endeksindeki yükseliÅŸte önemli rol oynadığını bildirdi.

Bu geliÅŸmelerle haftalık bazda Japonya’da Nikkei 225 endeksi yüzde 0,02 deÄŸer kaybederken, Güney Kore’de Kospi endeksi yüzde 1,90, Hong Kong’da Hang Seng endeksi yüzde 2,64, Çin’de Åžanghay bileÅŸik endeksi yüzde 1,60 deÄŸer kazandı.

Gelecek hafta perÅŸembe Japonya’da büyüme ve sanayi üretimi, cuma Çin’de konut fiyatları, perakende satışlar, sanayi üretimi ve iÅŸsizlik oranı verileri takip edilecek.

Yurt içi piyasalar ödemeler dengesi verilerine odaklandı

Yurt içinde Borsa Ä°stanbul’da BIST 100 endeksi ise haftayı, önceki hafta kapanışına göre yüzde 0,57 deÄŸer kaybederek 10.218,58 puandan tamamlarken, gördüğü en yüksek seviyeyi 10.38,25 puana taşıdı.

Hafta içi, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) BaÅŸkanı Fatih Karahan, yılın 2. Enflasyon Raporu’nu paylaÅŸtı.

Toplantıda konuÅŸan Karahan, 2024 yıl sonu enflasyon tahminini 2 puan yukarı güncelleyerek yüzde 38’e çektiklerini ve 2025 ve 2026 tahminlerini sırasıyla yüzde 14 ve yüzde 9 seviyesinde koruduklarını bildirdi.

Enflasyonla mücadele kapsamında ne gerekirse yapacaklarını kaydeden Karahan, “Para politikası duruÅŸumuz ve makro ihtiyati çerçeve, mevduat faizlerinin Türk lirasına geçiÅŸi destekleyecek seviyelerde kalmasını ve tasarrufların artmasını saÄŸlayacaktır.” ifadelerini kullandı.

Karahan, swap hariç net rezervlerde iyileÅŸmenin devam ettiÄŸini aktararak, “Son 2 haftada 18 milyar dolarlık bir ek iyileÅŸme görmekteyiz. Böylece, ilgili dönemde swap hariç net rezervler toplam 34 milyar dolar artmıştır.” ÅŸeklinde konuÅŸtu.

TCMB tarafından açılanan haftalık menkul kıymet istatistiklerine göre yurt dışında yerleÅŸik kiÅŸiler, 3 Mayıs haftasında 761,1 milyon dolarlık Devlet İç Borçlanma Senedi (DÄ°BS) alırken, yabancıların DÄ°BS stoku 24 Aralık 2021’den bu yana en yüksek seviyeye çıktı.

Söz konusu geliÅŸmeler Türkiye’nin 5 yıllık kredi risk priminde iyileÅŸmenin devam etmesini saÄŸlarken, hafta içi Türkiye’nin CDS’i, Åžubat 2020’den bu yana ilk defa 273,75 baz puana geriledi.

Dolar/TL, haftayı bir önceki kapanışın yüzde 0,03 üstünde 32,3441’den tamamladı.

AA Finans Ödemeler Dengesi Beklenti Anketi’ne katılan ekonomistler, cari iÅŸlemler hesabının mart ayında 3 milyar 837 milyon dolar açık verdiÄŸini tahmin etti.

Ekonomistler, cari işlemler açığının 2024 yılında ise 27 milyar 344 milyon dolar olarak gerçekleşeceğini öngördü.

Analistler, teknik açıdan BIST 100 endeksinde 10.400 ve 10.500 seviyelerinin direnç, 10.200 ve 10.000 puanın destek konumunda olduğunu kaydetti.

Gelecek hafta pazartesi ödemeler dengesi ve perakende satışlar, çarşamba bütçe dengesi, perşembe haftalık para ve banka istatistikleri, cuma konut satışları ve piyasa katılımcıları anketi verileri takip edilecek.

AA