Küresel piyasalarda gözler merkez bankalarına çevrildi

0

BEÄžENDÄ°M

ABONE OL

News

0

Dünya genelindeki enflasyonist baskılar ve ÅŸahin para politikaları tahvil piyasalarında satış baskısının derinleÅŸmesine sebep olurken, ABD’de tahvil faizleri 12 haftadır yükselmeye devam ediyor.

Buna göre, ABD’nin 10 ve 5 yıllık tahvil faizi 2007’den bu yana görülen en yüksek seviyeleri test ederken, makroekonomik verilerde resesyon endiÅŸelerini destekleyen iÅŸaretler çoÄŸalıyor.

ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi ile 3 aylık hazine bonosunun getirisi arasındaki fark geçen hafta yaklaşık 20 baz puan azalarak 23 baz puana inerken, 3 aylık hazine bonosunun getirisinin 10 yıllık tahvil faizinin üzerine çıkması halinde ABD Merkez Bankası’nın (Fed) yaptığı çalışmalara göre ülke ekonomisinin 6 ila 18 ay arasında resesyona girebileceÄŸi tahmin ediliyor.

Ãœlkede konut piyasasına iliÅŸkin veriler yavaÅŸlamanın belirginleÅŸtiÄŸine iÅŸaret ederken, yüzde 6,94’e yükselen 30 yıllık mortgage (konut kredisi) faizleri son 20 yılın zirvesinde.

Para piyasalarındaki fiyatlamalarda ABD Merkez Bankası’nın (Fed) gelecek ayki toplantıda 75 baz puan faiz artırmasına kesin gözüyle bakılırken, bankanın aralık ayında da 75 baz puan faiz artıracağına iliÅŸkin beklentiler artan resesyon endiÅŸesi sonrası güç kaybetti.

Hafta başında Fed’in yüzde 75 ihtimalle Aralık’ta da 75 baz puan faiz artıracağı fiyatlanırken, dün San Francisco Fed BaÅŸkanı Mary Daly’nin açıklamaları sonrası bu ihtimal yüzde 50’ye geriledi.

Daly, dünkü konuÅŸmasında Fed’in faiz oranlarını çok keskin bir ÅŸekilde artırarak ekonomiyi “zorunlu olmayan bir gerilemeye” sokmaktan kaçınması gerektiÄŸini ve faiz artışlarının hızını yavaÅŸlatmaktan bahsetmeye baÅŸlamanın zamanının geldiÄŸini belirtti.

Öte yandan, ABD medyasında Fed’in gelecek ayki toplantıdan sonra faiz artırım hızına iliÅŸkin deÄŸerlendirmelerde bulunacağına iliÅŸkin haber akışı da beklentilerdeki deÄŸiÅŸimde etkili oldu.

Brent petrolün varil fiyatı bu hafta yüzde 1 deÄŸer kazanarak 91,6 dolara çıkarken, altının ons fiyatı da Fed’in ultra ÅŸahin politikalarına son verebileceÄŸi ihtimaliyle yükselerek haftayı yüzde 0,9 artışla 1.658 dolardan tamamladı.

ABD’de bilanço sezonu baÅŸladı

ABD’de pay piyasaları bu hafta hem beklentilerden iyi gelen ÅŸirket karlılıkları, hem de Fed’in ultra ÅŸahin para politikasında sona yaklaşıldığına iliÅŸkin beklentilerle alış ağırlıklı bir seyir izlerken, gelecek hafta yoÄŸunlaÅŸacak ÅŸirket bilançolarındaki sonuçlar ile birlikte baÅŸta perÅŸembe günkü büyüme verileri olmak üzere makroekonomik verilerin piyasaların yönü üzerinde etkili olması bekleniyor.

ABD’de hafta boyunca ÅŸirketlerin 3’üncü çeyrek ÅŸirket finansal sonuçları takip edilmeye devam edilirken, bilançolarını açıklayan bankaların karlılıklarının gerilemesine karşın piyasa beklentilerini aÅŸması sonrası risk iÅŸtahının güçlendiÄŸi görüldü.

Elektrikli otomobil üreticisi Tesla’nın geliri bu yılın üçüncü çeyreÄŸinde 21,5 milyar dolara yükselmesine raÄŸmen piyasa beklentilerinin gerisinde kaldı. Küresel internet televizyon ağı Netflix’in abone sayısı, bu yılın ilk iki çeyreÄŸinde yaÅŸanan kayıpların ardından üçüncü çeyrekte 2,41 milyon artış gösterdi.

Öte yandan, Fed’in, Amerikan ekonomisindeki mevcut duruma iliÅŸkin deÄŸerlendirmelerin yer aldığı “Bej Kitap” raporunun ekim sayısında ABD’li ÅŸirketlerin zayıflayan talebe iliÅŸkin artan endiÅŸelerle ekonomik görünüm konusunda daha karamsar hale geldiÄŸi bildirildi.

Ülkede açıklanan makroekonomik verilere göre, sanayi üretimi, eylülde aylık bazda yüzde 0,4 artarak piyasa beklentilerinin üzerinde yükseliş kaydetti.

New York Fed imalat endeksi ise ekimde eksi 9,1 değerine gerileyerek sektörde piyasa beklentilerinin üzerinde daralma olduğuna işaret etti.

ABD’de ikinci el konut satışları, artan mortgage (konut kredisi) faiz oranları ve yüksek konut fiyatlarının etkisiyle, eylülde aylık yüzde 1,5 azalarak düşüşünü 8’inci aya taşıdı.

Bu gelişmelerle New York borsasında S&P 500 endeksi haftalık yüzde 4,74, Nasdaq endeksi yüzde 5,22 ve Dow Jones endeksi yüzde 4,89 yükseldi.

24 Ekim ile başlayan haftanın veri takviminde, pazartesi Chicago ulusal aktivite endeksi ile imalat sanayi ve hizmet sektörü Satınalma Yöneticileri Endeksi (PMI, salı tüketici güven endeksi ve Richmond Fed sanayi endeksi, çarşamba toptan stoklar ve yeni konut satışları, perşembe dayanıklı mal siparişleri ile cuma kişisel gelirler, kişisel harcamalar, bekleyen konut satışları ve Michigan tüketici güven endeksi verileri takip edilecek.

Avrupa’da gözler ECB’ye çevrildi

Avrupa’da devam eden enerji tedarik sıkıntılarına Ä°ngiltere’deki siyasi belirsizlik eklense de pay piyasaları haftayı yükseliÅŸle tamamlarken, gelecek hafta gözler perÅŸembe günkü Avrupa Merkez Bankası’nın faiz kararı (ECB) ve ECB BaÅŸkanı Christine Lagarde’ın konuÅŸması baÅŸta olmak üzere yoÄŸun veri gündemine çevrildi.

Para piyasalarındaki fiyatlamalarda ECB’nin faizleri 75 baz puan artıracağı öngörülürken, Lagarde’ın toplantı sonrası yapacağı konuÅŸmada vereceÄŸi mesajlar varlık fiyatları açısından önem taşıyor.

Hafta içinde Ä°ngiltere BaÅŸbakanı Liz Truss’ın istifa etmesinin ardından siyasi geliÅŸmeler gündemin odağına yerleÅŸti. Ãœlkede, iktidardaki Muhafazakar Parti’de yeniden baÅŸlayacak liderlik yarışı kapsamında eski BaÅŸbakan Boris Johnson ve eski Maliye Bakanı Rishi Sunak’ın adaylar arasında yer alması bekleniyor.

İngiliz tahvil piyasalarında yaşanan dalgalanma da geçen hafta itibarıyla durulurken, İngiltere Merkez Bankası (BoE), kasım ayı başından itibaren 80 milyar sterlinlik İngiliz devlet tahvilinin satışına başlamasına karar verildiğini bildirdi.

Jeopolitik risklerin de gündemden düşmediÄŸi bölgede, Avrupa BirliÄŸi (AB) ülkeleri, Ukrayna’daki savaÅŸta kullanması için Rusya’ya insansız hava aracı gönderdiÄŸi gerekçesiyle Ä°ran’a yaptırım kararı aldı.

Öte yandan perşembe günü toplanan AB üyesi ülkelerin liderleri, doğal gaza tavan fiyat uygulanması konusunda anlaşma sağlayamadı.

Bölgede açıklanan makroekonomik verilere göre, Ä°ngiltere’de enflasyon, enerji ve gıda fiyatları öncülüğünde yükseliÅŸini sürdürerek eylülde yıllık yüzde 10,1 ile son 40 yılın zirvesine ulaÅŸtı. Avro Bölgesi’nde ise aÄŸustos ayında yüzde 9,1 olan enflasyon eylülde yüzde 9,9 ile rekor kırdı. Söz konusu veriye iliÅŸkin öncü rakamlar ve piyasa beklentileri yüzde 10’a iÅŸaret ediyordu.

Bu hafta Ä°ngiltere’de FTSE 100 endeksi yüzde 1,62, Almanya’da DAX endeksi yüzde 2,36, Fransa’da CAC 40 endeksi yüzde 1,74 ve Ä°talya’da MIB 30 endeksi yüzde 3,04 yükseldi.

Gelecek hafta pazartesi bölge genelinde imalat sanayi ve hizmet sektörü PMI, Almanya’da salı Ifo iÅŸ ortamı güven endeksi ile cuma büyüme ve Tüketici Fiyat Endeksi (TÃœFE) ve Avro Bölgesi’nde tüketici güven endeksi verileri takip edilecek.

Asya’da BoJ’un para politikası kararları bekleniyor

Asya borsalarında bu hafta satış ağırlıklı bir seyir izlenirken, gelecek hafta gözler cuma günkü Japonya Merkez Bankası’nın (BoJ) para politikası kararlarına çevrildi.

BoJ’un haftaya yapılacak toplantıda faiz oranlarını deÄŸiÅŸtirmesi beklenmezken, Japonya’da eylülde yıllık bazda yüzde 3 ile 8 yılın zirvesine çıkan enflasyonun ardından dolar/yen paritesi AÄŸustos 1990’dan bu yana ilk kez 150 psikolojik eÅŸiÄŸinin üzerine çıkarak 151,9’u test etti.

Artan fiyat baskıları ve yendeki deÄŸer kayıplarının hızlanması ile BoJ’un güvercin duruÅŸunda ince bir ayar yapabileceÄŸine dair tartışmalar gündemde kalırken, dün BoJ’un kura müdahalesiyle birlikte dolar yen paritesi haftayı yüzde 0,9 azalışla 147,3’ten tamamladı.

Japonya’nın 10 yıllık tahvil faizinin yüzde 0,25’lik tolerans üst sınırını aÅŸmasının ardından BoJ takvim dışı tahvil alımı açıkladı.

Çin’de, Çin Ulusal Ä°statistik Bürosu, hafta içinde açıklanması beklenen ve aralarında 3. çeyrek büyümenin de bulunduÄŸu bazı ekonomik verilerin yayınlanmasını bir gerekçe göstermeden erteledi. Söz konusu durum Çin ekonomisine iliÅŸkin soru iÅŸaretlerini beraberinde getirirken, ABD’nin Çin’e karşı yapay zeka ve kuantum teknolojilerini kapsayan yeni kısıtlamalar planladığı haberleri de risk iÅŸtahının azalmasında etkili oldu.

Bölgede açıklanan diÄŸer makroekonomik verilere göre, Japonya’da temmuzda yüzde 2,7 yükselen sanayi üretimi aÄŸustosta yüzde 3,4 artış kaydetti. Çin Merkez Bankası da bir yıl vadeli Orta Vadeli Kredi Kolaylığı faiz oranını deÄŸiÅŸtirmedi.

Söz konusu geliÅŸmelerle haftalık bazda Çin’de Åžanghay bileÅŸik endeksi yüzde 1,08, Japonya’da Nikkei 225 endeksi yüzde 0,74ve Hong Kong’da Hang Seng endeksi yüzde 2,27 gerilerken, Güney Kore’de Kospi endeksi haftayı önceki kapanışa paralel tamamladı.

24 Ekim ile baÅŸlayan haftanın veri takviminde perÅŸembe Çin’de sanayi karlılıkları, cuma Japonya’da iÅŸsizlik ve Tokyo TÃœFE verileri takip edilecek.

Yurt içinde BIST 100 endeksi rekor kırmaya devam ediyor

Yurt içinde bu hafta da Borsa Ä°stanbul’da BIST 100 endeksi haftalık bazda rekor kapanış gerçekleÅŸtirirken, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) hafta içinde politika faizini 150 baz puan indirerek yüzde 10,50’ye düşürdü.

TCMB’den faiz oranlarına iliÅŸkin yapılan duyuruda, “Kurul, takip eden toplantıda da benzer bir adım atıldıktan sonra faiz indirim döngüsünün sona erdirilmesini gündeme almıştır.” ifadelerine yer verildi.

BIST 100 endeksi, haftayı yüzde 8,48 kazançla 3.934,63 puandan tamamlayarak tüm zamanların en yüksek haftalık kapanışını gerçekleştirdi.

Dolar/TL haftalık bazda yatay bir seyir izlerken, haftayı bir önceki haftalık kapanışın yüzde 0,1 üzerinde 18,5956’dan tamamladı.

Analistler, BIST 100 endeksinde teknik açıdan 3.950 ve 4.000 seviyelerinin direnç, 3.900 ve 3.880 puanın destek olarak takip edileceğini kaydetti.

Gelecek hafta yurt içinde salı reel kesim güven endeksi ve kapasite kullanımı, perÅŸembe dış ticaret dengesi ve ekonomik güven endeksi ile TCMB’nin Enflasyon Raporu takip edilecek. Cuma günü, 29 Ekim Cumartesi Cumhuriyet Bayramı nedeniyle Borsa Ä°stanbul’da yarım gün iÅŸlem gerçekleÅŸtirilecek.

AA