Küresel piyasalarda son durum nasıl?

0

BEÄžENDÄ°M

ABONE OL

News

0

ABD’de açıklanan makroekonomik verilerden alınan sinyallerin, yatırımcıları ABD Merkez Bankası’nın (Fed) politika faizini öngörülünden daha geç düşürmeye baÅŸlayacağı ancak güçlü ekonomik aktivitenin ÅŸirket karlılıklarını destekleyebileceÄŸi bir dönemle baÅŸ baÅŸa bıraktığı görülüyor.

Ãœlke ekonomisinin “yumuÅŸak iniÅŸ” yapabileceÄŸi beklentilerinin güçlü kalması, para piyasalarında Fed’in ilk faiz indirimi adımı atacağı tarihin ötelenmeye devam etmesinin etkilerini törpülüyor.

Yapay zeka alanında sürdürülen yeni ürün tanıtımları ve bu alandaki çalışmaların ÅŸirket deÄŸerlemelerini zorlaÅŸtırması teknoloji ÅŸirketlerinin hisse fiyatlarında oynaklığı artırırken, piyasalardaki temkinli pozitif algı ABD ve Japonya’da endekslerin rekor seviyelere yakın seyretmesinde etkiliyor.

ABD’de, geçen hafta açıklanan makroekonomik verilere göre, Tüketici Fiyat Endeksi (TÃœFE) ocakta yıllık bazda yüzde 3,1 ve aynı dönemde Ãœretici Fiyat Endeksi (ÃœFE) de yıllık bazda yüzde 0,9 artışla beklentileri aÅŸtı. Bu dönemde ÃœFE, aylık bazda son beÅŸ ayın en yüksek artışını kaydetti.

Para piyasalarında, sene başında yüzde 85 ihtimalle Fed’in martta faiz indirimine baÅŸlayacağına yönelik fiyatlamalar geçen hafta kapanışı itibarıyla yüzde 10’a indi. Bankanın ilk faiz indirimine haziran toplantısında gitme olasılığı yüzde 75 ile fiyatlanıyor.

Analistler, ABD enflasyonunda güçlü duruÅŸun devam etmesinin Fed’in ne zaman faiz indirimlerine baÅŸlayacağına yönelik belirsizlikleri artırdığını vurgulayarak, bankanın önümüzdeki hafta açıklanacak olan toplantı tutanaklarında, gelecek dönemde atılacak adımlara iliÅŸkin ipuçları aranacağını söyledi.

Fed yetkililerinin sözle yönlendirmeleri de geçen hafta takip edilirken, Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic, faiz indirimlerinin bu yaz başlamasını desteklediğini ancak daha olumlu enflasyon verilerinin daha erken bir başlangıç tarihine izin verebileceğini ifade etti.

San Francisco Fed BaÅŸkanı Mary Daly de bu yıl 3 faiz indiriminin “makul” bir beklenti olduÄŸunu kaydetti. Daly, gerekirse sabırlı davranarak hızlı hareket etmekten kaçınacaklarını, ekonomi geliÅŸirken de hızlı ÅŸekilde tepki vermeye hazır olacaklarını dile getirdi.

Richmond Fed Başkanı Thomas Barkin ise son enflasyon verilerinin faiz oranlarını düşürmeye başlamadan önce neden daha fazla veri görmek istediklerinin önemini gösterdiğini vurguladı.

Öte yandan geçen hafta Fed, bankaların ciddi resesyonda bile hane halkları ve işletmelere borç verebilmelerini sağlamaya yardımcı olacak 2024 stres testi senaryolarını yayımladı.

Bankadan yapılan açıklamada, bu yıl 32 bankanın stres testine tabi tutulacağının bilgisi verilerek, bu bankaların ticari ve konut amaçlı gayrimenkul piyasalarının yanı sıra kurumsal borç piyasalarında artan stresle ciddi bir küresel resesyona karşı test edileceği aktarıldı.

Bu yılki senaryoda, ABD’de iÅŸsizlik oranının 6,5 puan artışla yüzde 10’luk zirveye ulaÅŸtığı belirtilen açıklamada, bu artışa ciddi piyasa oynaklığı, ÅŸirket tahvili marjlarında geniÅŸleme, konut fiyatlarında yüzde 36 ve ticari gayrimenkul fiyatlarında yüzde 40 düşüş dahil varlık fiyatlarında “çöküş”ün eÅŸlik ettiÄŸi kaydedildi.

Dolar endeksi, son 3 yılın en yüksek seviyesini test etti

Dolar endeksinin yükseliÅŸ eÄŸilimini üst üste yedinci haftaya taşıması dikkati çekti. Bu hafta, 105’e çıkarak yaklaşık son 3 ayın en yüksek seviyesini test eden dolar endeksi, haftayı yüzde 0,2 artışla 104,3 seviyesinden kapattı.

Enflasyon verilerinin beklentileri aÅŸmasının ardından tahvil piyasalarında satış ağırlıklı seyir devam ederken, ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi yaklaşık 12 baz puanlık artışla yüzde 4,29’dan haftayı kapattı.

Güçlü dolar endeksi ve yüksek tahvil faizlerinin altının alternatif maliyetini artırmasıyla düşüş eğilimini üst üste ikinci haftaya taşıyan altının ons fiyatı ise haftayı yüzde 0,6 azalışla 2 bin 12 dolardan tamamladı.

Ä°srail-Filistin çatışması nedeniyle Orta DoÄŸu’da artan gerginlik ise petrol fiyatları üzerinde etkili olmaya devam ediyor. Brent petrolün varil fiyatı geçen hafta yüzde 1,4 deÄŸer kazancıyla 82,8 dolara çıktı.

New York borsasında endeksler rekor yürüyüşüne ara verdi

ABD’de devam eden bilanço sezonunda hafta boyunca tahminlerin üzerinde gelen ÅŸirket karlılıkları pay piyasalarında yeni zirvelerin test edilmesine yardımcı olurken, geçen hafta ülkede açıklanan enflasyon verilerinin beklentileri aÅŸması risk iÅŸtahını törpüledi.

Dünya genelinde yapay zeka alanında faaliyet gösteren teknoloji şirketlerine ilişkin haber akışı da gündemin odağındaki yerini koruyor.

Hafta boyunca piyasaların odak noktasında yer alan ABD’li çip üreticisi Nvidia’nın dün Google’ın üst kuruluÅŸu Alphabet’in piyasa deÄŸerini geride bırakırken, ABD’li bilgi teknolojileri ÅŸirketi Super Micro Computer’a iliÅŸkin deÄŸerlemelerin revize edilmesiyle ÅŸirketin hisse fiyatındaki oynaklık dikkati çekti.

Son bir haftada yüzde 46 deÄŸer kazanan Super Micro Computer’ın hisse fiyatı, dün gelen kar satışlarıyla haftayı yüzde 8,5 artışla tamamlarken, yılbaşından bu yana da yaklaşık yüzde 175 yükseliÅŸ kaydetti.

Öte yandan, yapay zeka şirketlerinin uygulamaların yeni özelliklerini tanıtmaya devam etmesi, yatırımcıların odak noktasının teknoloji şirketleri üzerinde kalmasına yardımcı oluyor.

ABD’li teknoloji ÅŸirketi Microsoft’un gelecek iki yıl içinde Almanya’ya çoÄŸunluÄŸu yapay zeka alanında olmak üzere 3,2 milyar avroluk yatırım yapmayı planladığı bildirilirken, San Francisco merkezli teknoloji ÅŸirketi OpenAl da geçen hafta metin komutlarıyla gerçekçi ve yaratıcı sahneler oluÅŸturabilen yapay zeka modeli Sora’yı tanıttı.

Makroekonomik veri tarafında ise ABD’de Michigan Ãœniversitesince ölçülen tüketici güven endeksi de ÅŸubatta 79,6’ya çıkmasına raÄŸmen piyasa beklentilerinin altında kaldı.

Ãœlkede yapımına baÅŸlanan yeni konut sayısı ise ocakta yüzde 14,8 azalışla 1 milyon 331 bine gerileyerek Nisan 2020’den bu yana en büyük düşüşü kaydetti.

ABD’de sanayi üretimi ocakta aylık bazda öngörülerin aksine yüzde 0,1 gerilerken, Fed New York ÅŸubesinin açıkladığı imalat endeksi de ÅŸubatta eksi 2,4 ile beklentilerin üzerinde gerçekleÅŸmesine raÄŸmen imalat sektöründe daralma yaÅŸandığını gösterdi.

Söz konusu gelişmelerin ardından New York borsasında, Nasdaq endeksi yüzde 1,34, S&P 500 endeksi yüzde 0,42 ve Dow Jones endeksi yüzde 0,11 azalışla haftayı tamamladı.

19 Şubat ile başlayan haftada, pazartesi günü tatil nedeniyle piyasalar kapalı olacak. Çarşamba günü Fed toplantı tutanakları, perşembe günü haftalık işsiz maaşı başvuruları, mevcut konut satışları ve öncü Satınalma Yöneticileri Endeksi (PMI) verileri takip edilecek.

Avrupa borsalarında pozitif seyir öne çıktı

Avrupa borsalarında geçen hafta pozitif seyir hakim olurken, Avrupa Merkez Bankası (ECB) BaÅŸkanı Christine Lagarde dün, Avro Bölgesi’nde enflasyonun hedefe doÄŸru gerilediÄŸini, ancak yüzde 2’lik hedefin yakalanmasından emin olmak için daha fazla veriye ihtiyaç duyduklarını söyledi.

Analistler, ECB’nin faiz indirimlerine haziranda baÅŸlayabileceÄŸine yönelik fiyatlamaların güçlü kalmaya devam ettiÄŸini belirterek, bankanın haftaya açıklanacak olan son toplantısına iliÅŸkin tutanaklarda, gelecek dönemde atacağı adımlara yönelik iÅŸaretlerin aranacağını dile getirdi.

Avrupa BirliÄŸi (AB) Komisyonu, satın alma gücünün zayıflaması ve yüksek faiz oranlarının kredileri azaltmasıyla Avro Bölgesi’nde bu yılki ekonomik büyüme beklentisini yüzde 1,2’den yüzde 0,8’e indirdi.

Geçen hafta bölge genelinde açıklanan veriler karışık sinyaller vermeye devam ederken, İngiliz ekonomisi geçen yıl ekim-aralık döneminde yüzde 0,3 ile beklentinin üzerinde küçüldü ve son iki çeyrektir daralarak teknik resesyona girdi.

Ülkede, TÜFE ocakta aylık bazda yüzde 0,6 ile beklenenden daha fazla azalırken, yıllık bazda ise yüzde 4 ile tahminlere paralel artış gösterdi.

Avro Bölgesi’nde sanayi üretiminin ise geçen yılın aralık ayında kasıma göre yüzde 2,6 artışla beklentileri aÅŸması dikkati çekti.

Hafta içinde 1,0700 seviyesine kadar gerileyerek son 3 ayın en düşük seviyesini test eden avro/dolar paritesi, haftayı yüzde 0,1 azalışla 1,0780’den tamamladı.

Geçen hafta Ä°ngiltere’de FTSE 100 endeksi yüzde 1,84, Almanya’da DAX endeksi yüzde 1,13, Fransa’da CAC 40 endeksi yüzde 1,58 ve Ä°talya’da MIB 30 endeksi yüzde 1,84 deÄŸer kazandı.

Gelecek hafta çarÅŸamba günü ECB toplantı tutanakları, perÅŸembe günü bölge genelinde öncü PMI ve Avro Bölgesi’nde enflasyon, cuma günü ise Almanya’da büyüme verileri takip edilecek.

Asya’da da pozitif seyir hakim oldu

Asya pay piyasalarında geçen hafta alış ağırlıklı seyir öne çıkarken, hafta boyunca Çin pay piyasalarında yeni yıl tatili nedeniyle işlem gerçekleşmedi.

Japonya’da Nikkei 225 endeksinin yaklaşık son 34 yılın zirvesine yakın seyretmesi dikkati çekerken, söz konusu yükseliÅŸte ülkenin en büyük ÅŸirketlerinden olan Softbank’ın hisse fiyatının yüzde 5 deÄŸer kazanması da etkili oldu.

Analistler, Softbank’taki yükseliÅŸte, ÅŸirketin çip tasarımcısı Arm Holdings’te pay sahibi olmasının önemli rol oynadığını belirterek, Japonya Merkez Bankası (BoJ) yetkililerinin de faiz artırımı için acelelerinin olmadığı yönündeki açıklamaların bölgede risk iÅŸtahını desteklediÄŸini ifade etti.

BoJ Başkanı Kazuo Ueda hafta içi yaptığı açıklamada, iş gücü piyasasındaki sıkı duruşun devam ettiğini belirterek, şirketlerin artan maliyetlerinin fiyat artışlarına yansıyabileceğini düşündüklerini söyledi.

Öte yandan, ülkede açıklanan verilere göre, GSYH 4’üncü çeyrekte bir önceki çeyreÄŸe göre yüzde 0,1 gerileyerek beklentilerin altında kaldı. Öngörüler, Japonya ekonomisinin ilgili dönemde yüzde 0,2 büyüyeceÄŸi yönündeydi.

Yükseliş eğilimini üst üste üçüncü haftaya taşıyan dolar/yen paritesi, geçen haftayı yüzde 0,6 artışla 150,2 seviyesinden tamamlayarak, son üç ayın en yüksek haftalık kapanışını gerçekleştirdi.

Söz konusu geliÅŸmelerin ardından haftalık bazda Japonya’da Nikkei 225 endeksi yüzde 4,31, Hong Kong’da Hang Seng endeksi yüzde 3,77 ve Güney Kore’de Kospi endeksi yüzde 1,10 deÄŸer kazandı.

19 Åžubat ile baÅŸlayan haftada, pazartesi Japonya’da makina sipariÅŸleri, salı Çin Merkez Bankasının (PBoC) faiz kararı, çarÅŸamba Japonya’da dış ticaret fazlası ve perÅŸembe Japonya’da öncü PMI verileri yatırımcıların odağında olacak.

Borsa rekor kırmaya doymuyor

Yurt içinde, geçen hafta alış ağırlıklı seyir izleyerek, yükseliÅŸ eÄŸilimini üst üste yedinci haftaya taşıyan Borsa Ä°stanbul’da BIST 100 endeksi, haftayı yüzde 2,26 artışla 9.250,36 puandan tamamlayarak tüm zamanların en yüksek günlük ve haftalık kapanışını gerçekleÅŸtirdi.

Endeks, gördüğü en yüksek seviye rekorunu da 9.306,34 puana taşırken, gelecek hafta Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın (TCMB) faiz kararı yatırımcıların odağına yerleÅŸti.

AA Finans’ın beklenti anketine katılan ekonomistlerin tümü, TCMB’nin perÅŸembe günü politika faizini sabit bırakmasını bekliyor. Ekonomistlerin yıl sonu politika faizi beklentilerinin medyanı ise yüzde 36,25 oldu.

Analistler, Para Politikası Kurulu (PPK) metninde bankanın gelecek dönemde izleyeceği politikalara ilişkin ipuçları aranacağını söyledi.

Geçen hafta, düşüş eÄŸilimini sürdüren Türkiye’nin 5 yıllık kredi risk primi (CDS) 291 baz puana indi.

Ayrıca, dün açıklanan TCMB Piyasa Katılımcıları Anketine göre, TÃœFE’de yıl sonu artış beklentisi yüzde 42,96’ya çıkarken, 12 ay sonrası için yüzde 39,09’dan yüzde 37,78’e geriledi.

Dolar/TL, haftayı bir önceki kapanışın yüzde 0,6 üzerinde 30,8519’dan tamamladı.

Haftaya yurt içinde pazartesi günü kısa vadeli dış borç istatistikleri, salı günü uluslararası yatırım pozisyonu, çarÅŸamba günü tüketici güven endeksi, perÅŸembe günü TCMB’nin faiz kararının yanı sıra haftalık para ve banka istatistikleri, cuma günü ise kapasite kullanım oranı verileri takip edilecek.

Analistler, BIST 100 endeksinde teknik açıdan 9.300 ve 9.500 seviyesinin direnç, 9.200 ve 9.000 puanın destek olarak öne çıkabileceğini belirtti.

AA